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財務報告分析期末練習題 一、名詞解釋 1、速動比率 2、存貨周轉率 3、現(xiàn)金周期 4、現(xiàn)金比率 利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量債務比、營業(yè)周期、現(xiàn)金周期、總資產周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率、應收賬款周轉率 二、單項選擇題 1、在公司流動比率小于1時，賒購商品一批，將會( )。 A流動比率上升 B.流動比率下降 C降低營運資金 D.增大營運資金 2.希望公司2003年年初所有者權益為300萬元，2003年年末所有者權益為550萬元，則該公司2003年資本保值增值率為( )。 A.1.83 B.0.67 C.0.33 D.0.5 3.在分析財務信息時，股東最關注( )。 A.企業(yè)的社會效益 B 債權的安全性 C投資回報率 D 企業(yè)的經營理財 4.已獲利息倍數(shù)指標中的利息費用主要是指( )。 A 只包括財務費用中的利息費用，不包括固定資產資本化利息 B 只包括固定資產資本化利息 C.只包括銀行借款的利息費用 D.既包括財務費用中的利息費用，又包括計人固定資產的資本化利息 5.希望公司2003年所有者權益為250萬元.長期負債為200萬元，流動資產為400萬元，長期投資為150萬元，固定資產為250萬元，則該公司長期資產適合率為( )。 A.1.13 B.1.26 C.1.57 D.1.6 6.在財務管理環(huán)節(jié)中，( )既是已完成的財務活動的總結，又是財務預測的前提，在財務管理中起著承上啟下的作用。 A.財務決策 B.財務預算 C財務控制 D.財務分析 7.反映部分與總體關系的比率為( )。 A 相關比率 B.效率比率 c.構成比率 D.互斥比率 8.計算速動資產時.要扣除存貨的原因是( ) A.存貨的數(shù)量不穩(wěn)定 B.存貨的變現(xiàn)力差 C.存貨的品種較多 D.存貨的價格不穩(wěn)定 9.下列指標中，( )屬于人力資源營運能力指標。 A 流動資產周轉率 B.勞動效率 C總資產周轉率 D.固定資產周轉率 10.振興公司2003年度的稅后利潤為14萬元，利息支出為20萬元，適用所得稅率 30％，則該公司的已獲利息倍數(shù)為( )c A.2 B.0.5 C.3 D.1.75 11.星海公司資產總額為600萬元，負債總額為200萬元，則該公司的產權比率是( )。 A 0.5 B 1 C 1.50 D.2.5 12.如果企業(yè)速動比率很大，下列結論成立的是( ) A.企業(yè)流動資產占用過多，增加機會成本 B.企業(yè)短期償債能力很差 C.企業(yè)流動資產占用小 D.企業(yè)資產流動性很差 13.下列指標中，既是企業(yè)舉債經營的前提依據，又是衡量企業(yè)長期償債能力大小的標志的指標是( )。 A 長期資產適合率 B.已獲利息倍數(shù) C.資產負債權率 D.產權比率 14.下列( )是杜邦財務分折體系 A 凈資產收益率 B. 總資產周轉率 C 銷售凈利率 D.總資產報酬率 15、下列權益凈利率的計算公式中不正確的是（　?。?。 A．稅后經營利潤率×凈經營資產周轉次數(shù)+經營差異率×凈財務杠桿 B．凈經營資產利潤率+杠桿貢獻率×凈財務杠桿 C．凈經營資產利潤率+杠桿貢獻率 D．凈經營資產利潤率+（凈經營資產利潤率－稅后利息率）×凈財務杠桿 16、產權比率與權益乘數(shù)的關系是（　? ）。 A．產權比率×權益乘數(shù)=1? B．權益乘數(shù)=1/（1-產權比率）? C．權益乘數(shù)=（1+產權比率）/產權比率? D．權益乘數(shù)=1+產權比率 17、市凈率指標的計算不涉及的參數(shù)是( )。????? A.年末普通股股數(shù)???? B.年末普通股權益???? C.年末普通股股本???? D.每股市價 18、假設業(yè)務發(fā)生前速動比率大于1，償還應付賬款若干，將會（　　）。 A.增大流動比率，不影響速動比率 B.增大速動比率，不影響流動比率 C.增大流動比率，也增大速動比率 D.降低流動比率，也降低速動比率 三、多項選擇題 1、在進行財務分析時，反映現(xiàn)金流量的流動性分析指標有（）。 A.現(xiàn)金到期債務比 　　B.現(xiàn)金流動負債比 　　 C.現(xiàn)金債務總額比 　　D.銷售現(xiàn)金比率 2、已獲利息倍數(shù)能同時反映（）。 A．短期償債能力 B．長期償債能力 C．獲利能力 D．運營能力 3、下列屬于經營活動損益的有（?? ）。 A.資產減值損失 B.公允價值變動損益 C.長期股權投資收益 D.債權投資利息收入 4、下列屬于金融資產的有（?? ?）。 A.短期債券投資 B.短期股票投資 C.按票面利率計息的應收票據 D.長期權益性投資 5、影響企業(yè)長期償債能力的報表外因素有（?? ）。 ?? A．為他人提供的經濟擔保 B．未決訴訟案件 ?? C．售出產品可能發(fā)生的質量事故賠償 ?? D．準備近期內變現(xiàn)的固定資產 E．經營租入長期使用的固定資產 6、外部的分析人員對財務報表的可靠性判斷，可以首先通過發(fā)現(xiàn)危險信號，常見的危險信號包括（ ）。 A.財務報告沒有及時提供 B.分析數(shù)據的反?，F(xiàn)象 C.價格缺乏客觀性的交易 D.大額資本利得 7、下列屬于速動資產的是（　　）。 A.貨幣資金 B.交易性金融資產 C.應收賬款 D.預付賬款 8、已知甲公司2006年現(xiàn)金流量凈額為200萬元，其中，籌資活動現(xiàn)金流量凈額為－20萬元，投資活動現(xiàn)金流量凈額為60萬元，經營活動現(xiàn)金流量凈額為160萬元；2006年末負債總額為200萬元，資產總額為560萬元，營運資本為40萬元，流動資產為200萬元，2006年凈利息費用為20萬元，所得稅率為25％。則（????）。 A.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)為8 B.現(xiàn)金流量比率為1 C.現(xiàn)金流量債務比為0.8 D.長期資本負債率為10％ 9、下列關于存貨周轉率的說法正確的是（　?。?。 A.一律使用銷售收入計算 B.如果是為了評估存貨管理的業(yè)績，應當使用“銷售成本”計算存貨周轉率 C.在分析時應注意應付款項、存貨和應收賬款（或銷售）之間的關系 D.在分析時應關注構成存貨的產成品、自制半成品、原材料、在產品和低值易耗品之間的比例關系 10、降低短期償債能力的表外因素包括（　　）。 A.可動用的銀行貸款指標 B.與擔保有關的或有負債 C.經營租賃合同中承諾的付款 D.建造合同、長期資產購置合同中的分階段付款? 11、下列說法正確的是（　）。 A.在實務中很少直接使用營運資本作為償債能力的指標 B.影響速動比率可信性的重要因素是應收賬款的變現(xiàn)能力 C.現(xiàn)金比率表明1元流動負債有多少貨幣資金作為償還保障 D.現(xiàn)金流量比率表明每1元流動負債的現(xiàn)金流量保障程度 12、下列說法正確的是（ ）。 A.計算應收賬款周轉次數(shù)時，分母是應收賬款凈額 B.應收賬款周轉天數(shù)不是越少越好 C.流動資產周轉次數(shù)＋非流動資產周轉次數(shù)＝總資產周轉次數(shù) D.在銷售利潤率不變的條件下，總資產周轉天數(shù)越少，表明盈利性越好 四、判斷題 1、從長期看，已獲利息倍數(shù)至少應大于零，且比值越高，企業(yè)長期償債能力一般越強。( ) 2、某公司今年與上年相比，銷售收入增長10％，凈利潤增長8％，資產總額增加12％，負債總額增加9％。可以判斷，該公司權益凈利率比上年下降了。(??? ) 3、凈金融負債等于金融負債減去金融資產，在數(shù)值上它等于凈經營資產減去股東權益。（ ?） 4、用現(xiàn)金基礎的利息保障倍數(shù)衡量償債能力比用收益基礎的利息保障倍數(shù)更可靠。（?） 5、應收賬款周轉天數(shù)是越少，應收賬款管理越好。（ ）??? 6、一般說來，資產利潤率較高的企業(yè)，財務杠桿較低，反之亦然。（ ） 7、應付項目屬于經營負債。（ ）?????? 8、影響速動比率可信度的重要因素是應收賬款的數(shù)額。（ ）???????? 9、存貨周轉次數(shù)越高，表示存貨管理的效果越好。（ ） 10、盡管流動比率可以反映企業(yè)的短期償債能力，但有的企業(yè)流動比率較高，卻可能沒有能力支付到期的應付賬款。（ ） 11、營運資本的多少可以反映償還短期債務的能力，但相比較而言，流動比率更適合同業(yè)之間以及本企業(yè)不同歷史時期的比較。（ ） ?????? 12、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)是指現(xiàn)金流入量為利息費用的倍數(shù)，表明一元的利息費用有多少倍的現(xiàn)金流入量做保障。（ ）????????????????????????????????????????????????????????????? 13、利息保障倍數(shù)等于1，企業(yè)就能保持按時付息的信譽，則非流動負債可以延續(xù)。（ ?。? 五、計算與分析題 1、AA公司2008年12月31日的資產負債表的資料如下表(單位：元) 資產 負債及所有者權益 貨幣資金 應收帳款凈額 存貨 固定資產凈值 資產合計 10 000 ？ ？ 117 600 172 800 應付帳款 應交稅金 長期負債 實收資本 未分配利潤 負債及所有者權益 ？ 10 000 ？ 12 000 ？ 172 800 并且該公司本年末流動比率為1.8；產權比率為0.96；以銷售額和年末存貨計算的存貨周轉率為12.6次；本年銷售收入減銷售成本的毛利額為75 600元。 據以上資料，計算： (1)存貨及應收賬款凈額； (2)應付賬款及長期負債的金額 (3)未分配利潤賬戶的金額。 2、BB公司2008年年未有關資料如下： (1)銀行存款為15 000千元.固定資產凈值為122 000干元.資產總額為324 000千元； (2)短期借款為]1000千元.實收資本為150 000千元； (3)存貨周轉率為6次，期初存貨為30 000千元，本期銷貸成本為294 000千元； 4)流動比率為2，產權比率為0.7。 要求：計算下表中項目，并將簡要資產負債表填列完整。 BB公司資產負債表 2008年12月31日 單位：千元 項目 金額 項目 金額 銀行存款 應付票據 應收賬款 短期借款 存貨 長期負債 固定資產凈值 實收資本 未分配利潤 資產總計 負債及所有者權益合計 3、遠東公司2008年末資產負債表的有關資料如下： (1)資產總額為2 000萬元，其中現(xiàn)金120萬元、應收賬款240萬元、存貨320萬元、待攤費用120萬元、固定資產凈額1 200萬元o (2)應付賬款100萬元、應付票據220萬元、應付工資40萬元、長期借款400萬元、實收資本1000萬元、末分配利潤240萬元。 該公司本年度損益表上反映的銷售收人為6 000萬元.凈利潤為300萬元。 根據以上資料計算： (1)流動比率； (2)速動比率； (3)銷售凈利率； (4)總資產周轉率(總資產按年末數(shù)) (5)權益乘數(shù)。 4、大華公司2008年年初存貨為15 000元，年初應收賬款為12700元，2008年年未計算出流動比率為3，速動比率為1.5，存貨周轉率為4次(按銷售額計算)，流動資產合計為27 000元，公司的本年銷售額是多少? 如果除應收賬款以外的速動資產是微不足道的，其平均收賬期是多少天? 5、茂林公司2008年度資產負債表如下表 茂林公司資產負債表 2008年12月31日 金額單位：萬元 項目 金額 項目 金額 金額 62 短期借款 60 銀行存款 140 應付帳款 60 交易性金融資產 40 預收帳款 36 應收票據 12 長期借款 200 應收帳款 12 應付債券 20 原材料 62 負債總額 376 固定資產原值 28 所有者權益總額 1 624 累計折舊 1 700 固定資產凈值 1672 資產總額 2 000 負債及所有者權益總額 2 000 要求： (1)計算權益乘數(shù)； (2)計算產權比率； (3)計算速動比率。 六、簡答題 1． 衡量盈利能力的比率指標有哪些？ 2． 杜邦分析體系的分解公式是什么？ 3.財務報告分析的局限性？ 4.如何理解可持續(xù)增長能力？ 財務報告分析期末練習題 參考答案 一、名詞解釋 1、速動比率：反映流動資產對流動負債的保障程度。速動比率=速動資產/流動負債 2、存貨周轉率：是銷售收入或銷貨成本與存貨的比值，是反映企業(yè)流動資產流動性的一個指標，也是衡量企業(yè)生產經營各環(huán)節(jié)中存貨運營效率的一個綜合性指標。也有三種計量方式，其計算公式如下：存貨周轉次數(shù)=銷售收入或銷貨成本÷存貨；存貨周轉天數(shù)=365÷（銷售收入或銷貨成本÷存貨）；存貨與收入比=存貨÷銷售收入或銷貨成本。 3、現(xiàn)金周期：即現(xiàn)金循環(huán)周期，是企業(yè)在經營中從付出現(xiàn)金到收到現(xiàn)金所需的平均時間。它決定企業(yè)資金使用效率。其計算公式為：現(xiàn)金周期＝存貨周轉天數(shù)＋應收賬款周轉天數(shù)－應付賬款周轉天數(shù)＝營業(yè)周期－應付賬款周轉天數(shù)。 4、現(xiàn)金比率：是反映企業(yè)以現(xiàn)金及其等價物即時償債能力大小的指標，該指標剔除了應收賬款本身可能產生的無法按期收款或部分出現(xiàn)壞賬的不確定性的影響。其計算公式為：現(xiàn)金比率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物/流動負債。式中，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物是指現(xiàn)金、銀行存款和短期投資中那些期限在三個月以內、流動性強、易于轉換成已知金額的現(xiàn)金且價值變動風險小的短期投資，目前指交易性金融資產。 二、單項選擇題 1、A 2、A 3、C 4、D 5、 A 6、 D 7、 C 8、 B 9、 B 10、 A 11 、A 12、 A 13 、B 14、 A 15、B 16、D 17、C 18、C 三、多項選擇題 1、ABC 2、BC 3、ABC 4、AB 5、ABE 6、?ABCD? 7、ABCD 8、BCD 9、BCD 10、BCD 11、AB 12、BD 四、判斷題 1、× 2、√ 3、√ 4、√ 5、× 6、√ 7、× 8、× 9、× 10、√ 11、√ 12、× 13、× 五、計算分析題 1、 (1)銷售收入—銷售成本＝75 600（元） 銷售收入÷存貨＝18 銷售成本÷存貨＝12.6 (銷售收入—銷售成本)÷存貨=18—12.6=5.4 75 600÷存貨＝5.4 得出：存貨＝14 000(元) 應收賬款凈額=17 2800—10 000—14 000—117 600=31 200（元） ⑵ 流動比率=流動資產/流動負債=（10 000+31 200+14 000）/流動負債=1.8 得出：流動負債=30 666.67（元） 應付賬款=流動負債—應交稅金=30 666.67—10 000=20 666.67（元） 產權比率=負債總額/所有者權益 0.96=（資產總額—所有者權益）/所有者權益 得出：所有者權益＝88163.27(元) 負債總額＝84636.73(元) 長期負債=84 636.73—20666.67—10 000＝53970.06(元) (3)末分配利潤：88163.27—12 000＝76 163.27(元)。 2、 期末存貨＝2×294 000÷6—30 000＝68 000(千元) 應收賬款＝324 000—122 000—68 000—15 000=l19 000(千元) 流動負債＝(15 000+119000+68 000) ÷2=101 000(千元) 應付票據＝101 000—1000＝100 000(千元) 設長期負債為x，末分配利潤為y，則有： 101 000+X+150 000+Y=324 000 （101 000+X）/（150 000+Y）=0.7 解得：x=32 412(千元) y＝40 588(千元) 故長期負債為32 412千元 未分配利潤為40 588千無。 BB公司資產負債表 2008年12月31日 單位：千元 項目 金額 項目 金額 銀行存款 15 000 應付票據 100 000 應收賬款 119 000 短期借款 1000 存貨 68 000 長期負債 32 412 固定資產凈值 122 000 實收資本 150 000 未分配利潤 40 588 資產總計 324 000 負債及所有者權益合計 324 000 3、 ⑴ 流動比率=（120+240+320+120）/（100+220+40）=2.22 ⑵ 速動比率=（120+240）/（100+220+40）=1 ⑶ 銷售凈利率=300/6000=5% ⑷總資產周轉率=6000÷2000=3 ⑸權益乘數(shù)=1÷[1—（100+220+40+400）/2 000]=1.61 4、 ⑴ 因為：流動資產/流動負債=3 即：27 000/流動負債=3 得：期末流動負債=9000（元） （流動資產—存貨）/流動負債=1.5 即：（27 000—存貨）/9000=1.5 期末存貨=13 500(元) 平均存貨=（15 000+13 500）÷2=14 250(元) 銷售輸入/平均存貨=4 即：銷售收入=57 000(元) ⑵ 期末應收賬款-27 000-13 500=135 00(元) 平均應收賬款=（12 700+13 500）÷57000=13 100(元) 平均收帳期=（13 100×3600）/57 000=82.74(天) 5 ⑴資產負債率=負債總額/資產總額=376/2 000=0.188 權益乘數(shù)=1÷（1—資產負債率）=1—（1—0.188）=1.23 ⑵產權比率=負債總額/所有者權益=376/1 624=0.23 ⑶速動比率=（流動比率-存貨）/流動負債=（62+140+40+12+12）/（60+36+60）=1.71 六、簡答題 1． 衡量盈利能力的比率指標有：銷售凈利率、銷售毛利率、資產凈利率和股東權益收益率。 2． 杜邦分析體系最核心的指標是權益凈利率，即凈資產收益率，其分解公式如下： 凈資產收益率=凈利潤/平均所有者權益*100% =（凈利潤/平均資產總額）×（平均資產總額/平均權益總額） =（凈利潤/銷售收入）×（銷售收入/平均資產總額）×（平均資產總額/平均權益總額）×100% =銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數(shù)