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1、單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級,,第三級,,第四級,,第五級,,,,*,商業(yè)銀行管理,,Commercial Bank Management,1,第一章 商業(yè)銀行導(dǎo)論第一節(jié),商業(yè)銀行的起源的發(fā)展,一、人們公認(rèn)的早期銀行的萌芽，起源于文藝復(fù)興,,時期的意大利。銀行英文(,Bank),由意大利文,,,Banca,演變而來。,2,二、資本主義商業(yè)銀行的產(chǎn)生,,,現(xiàn)代商業(yè)銀行的最初形式是資本主義商業(yè)銀行，,,它是資本主義生產(chǎn)方式的產(chǎn)物。,,資本主義商業(yè)銀行產(chǎn)生的途徑：一是舊的高利貸性質(zhì)的銀行演變來的；二是按照資本主義原則，以股份制形式組建和創(chuàng)立的。,,(1694年成

2、立的英格蘭銀行被視為現(xiàn)代商業(yè)銀行的鼻祖),,,三、,清政府于1897年在上海成立的中國通商銀行，,,標(biāo)志著中國現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生。,,3,,第二節(jié) 商業(yè)銀行的性質(zhì)及職能,,一、什么是商業(yè)銀行？,,,商業(yè)銀行是以獲取利潤為經(jīng)營目標(biāo)，以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對象，提供多種金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。,,,二、商業(yè)銀行的性質(zhì),,,1、商業(yè)銀行是一種企業(yè)，它具有現(xiàn)代企業(yè)的基本特征。,,2、商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè)。,,3、商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)。,4,,三、商業(yè)銀行的職能,,1、信用中介職能,,2、支付中介職能,,3、信用創(chuàng)造職能,,4、金融服務(wù)功能,,5,,四、現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展趨勢,1、業(yè)務(wù)多樣化,,

3、2、資本集中化,,3、競爭激烈化,,4、經(jīng)營全球化,,5、銀行電子化,,6、金融創(chuàng)新化,6,,第三節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營原則,,一、安全性原則,,,指商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定性因素的影響，保證穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。,,1、商業(yè)銀行自有資本較少，經(jīng)受不起較大的損失。,,2、商業(yè)銀行經(jīng)常條件的特殊性，尤其需要強(qiáng)調(diào)它的安全性。,,3、商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會面臨各種風(fēng)險。包括信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、國家風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、競爭風(fēng)險。,,7,,二、流動性原則,,指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需要的支付能力。包括資產(chǎn)的流動性和負(fù)債的流動性兩重含義。,,資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)在不受價值

4、損失的條件下具有迅速變現(xiàn)的能力。流動性較好的資產(chǎn)有：庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款、短期政府債券及一些商業(yè)票據(jù)。,,負(fù)債的流動性是指商業(yè)銀行以較低的成本隨時獲取資金的能力。,8,,,,三、盈利性原則,,指商業(yè)銀行獲取利潤的能力。,,商業(yè)銀行的利潤來源于業(yè)務(wù)收入與費(fèi)用開支的差額。,,業(yè)務(wù)收入可分為資產(chǎn)收入和服務(wù)費(fèi)收入兩部分。資產(chǎn)收入有貸款利息收入、證券投資收入、外匯交易收入等；服務(wù)費(fèi)收入包括商業(yè)銀行從事咨詢、代理、信托、租賃等業(yè)務(wù)時獲取的收入。,,業(yè)務(wù)支出則包括利息支出、工資支出、固定資產(chǎn)折舊等。,,,9,,增收節(jié)支，是從銀行內(nèi)部入手提高利潤水平的主要方法。,,增收途徑,：（1）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)

5、構(gòu)，擴(kuò)大盈利性資產(chǎn)比例；（2）提高貸款利率，擴(kuò)大貸款規(guī)模；（3）避免和減少貸款損失；（4）提供多種服務(wù)，增加非利息收入。,,節(jié)支途徑,：（1）降低負(fù)債利息水平；（2）降低各項管理費(fèi)用；（3）減少事故、差錯和其他損失。,10,,四、商業(yè)銀行經(jīng)營原則的矛盾及其協(xié)調(diào)。,,,1、安全性、流動性和盈利性三原則之間往往是相互矛盾的。,,2、“三性”原則之間存在著潛在的統(tǒng)一協(xié)調(diào)關(guān)系。,11,,第四節(jié)　商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)和政府對銀行業(yè)的監(jiān)管,,一、商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu),,（一）按商業(yè)銀行的外部組織形式劃分。,,1、單一銀行制,,2、分支行制,,3、銀行持股公司制,,4、連鎖銀行制（聯(lián)合銀行制）,12,,（二）商

6、業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu),,指就單個銀行而言，銀行內(nèi)部各部門及各部門之間相互聯(lián)系，相互作用的管理系統(tǒng)。,,股份制的商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)一般包括決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)。,,1、決策系統(tǒng)由股東大會和董事會組成。,,2、執(zhí)行系統(tǒng)由總經(jīng)理（行長）及其領(lǐng)導(dǎo)的業(yè)務(wù)部門組成。,13,,3、監(jiān)督系統(tǒng)由監(jiān)事會和稽核部門組成。,,,,典型的商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。,,,,14,,股東大會,董事會,監(jiān)事會,總稽核,行長（或總經(jīng)理）,各種委員會,投　資　部,一、,,二、,,三級分行,放　款　部,存　款　部,國際業(yè)務(wù)部,信　托　部,會　計　部,人　事　部,教　育　部,控　制　部,公共關(guān)系部,分支行,15,,國有商業(yè)銀行

7、的組織結(jié)構(gòu),,監(jiān)事會,董事會,,行長室,資產(chǎn)負(fù)債管理委員會,,風(fēng)險管理與內(nèi)部控制委員會,,稽核委員會,,財務(wù)管理委員會,業(yè)務(wù)發(fā)展系統(tǒng),,公司業(yè)務(wù)部,,金融機(jī)構(gòu)部,,零售業(yè)務(wù)部,,結(jié)算業(yè)務(wù)部,,資金部,,營業(yè)部,綜合管理系統(tǒng),,人力資源部,,資產(chǎn)負(fù)債管理部,,風(fēng)險管理部,,財務(wù)會計部,,投資管理部,,海外行管理部,支持保障系統(tǒng),,行長辦公室,,信息科技部,,法律事務(wù)部,,研究部,,清算中心,,總務(wù)部,稽核系統(tǒng),,稽核部,監(jiān)察系統(tǒng),,監(jiān)察部,16,,中國民生銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu),股東大會,董事會,監(jiān)事會,行長,黨委書記,業(yè)務(wù)發(fā)展部,資金計劃部,國際業(yè)務(wù)部,信貸部,財會部,稽核部,人事部,科技部,各分

8、支行,17,,1、政府對銀行業(yè)實施監(jiān)管的原因 保護(hù)公眾利益；保障金融體系安全和穩(wěn)定；保障金融業(yè)的公平競爭，提高金融業(yè)效率。,,2、謹(jǐn)慎監(jiān)管原則（,CAMEL,原則）,,3、政府對銀行業(yè)監(jiān)管的內(nèi)容　　（1）預(yù)防性監(jiān)管：,市場準(zhǔn)入；資本充足性；清償能力；業(yè)務(wù)活動范圍；貸款集中程度。,,,,二、政府對銀行業(yè)的監(jiān)管,18,,（2）保護(hù)性監(jiān)管：最后貸款人制度；存款保險制度。,,4、我國政府對銀行業(yè)的監(jiān)管。,19,,第二章　商業(yè)銀行的資本管理,第一節(jié)　商業(yè)銀行資本的構(gòu)成,一、商業(yè)銀行資本的作用,,1、提供緩沖余地；,,2、提供啟動資金；,,3、樹立公眾信心；,,4、提供發(fā)展資金；,,5、保證增長

9、的長期可持續(xù)性。,,6、滿足銀行監(jiān)管部門的要求。,20,,二、商業(yè)銀行資本的構(gòu)成,,,1、,股份制商業(yè)銀行資本的構(gòu)成,,（1）普通股（,common stock),,(2),優(yōu)先股（,preferred stock),,(3),溢價(,surplus),,(4),未分配利潤 (,undivided profits),,(5),股本準(zhǔn)備金(,equity reserves),21,,(6),次級債券(,subordinated debentures),,(7),附屬機(jī)構(gòu)的少數(shù)權(quán)益(,minority interest in consolidated subsidiaries),,(8),股權(quán)承諾

10、票據(jù)(,equity commitment notes),,,2、《巴塞爾協(xié)議》關(guān)于資本構(gòu)成的規(guī)定,,1、核心資本包括：股本（普通股；永久非累積優(yōu)先股）；公開儲備,,2、附屬資本包括：未公開儲備；重估儲備；普通準(zhǔn)備金；混合資本工具；長期附屬債務(wù),22,,第二節(jié) 資本需要量的測定,,一、決定資本需要量的客觀因素,,1、銀行經(jīng)營規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。,,2、銀行經(jīng)營作風(fēng)和管理能力。,,3、銀行所在國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢。,,4、銀行信譽(yù)。,,5、金融管理部門的有關(guān)規(guī)定。,,,,,23,,二、資本需要量的測定方法,,1、總量比率法,,總資本/總存款（總資產(chǎn)）,,2、分類比率法,,總資本/總風(fēng)險資產(chǎn),,

11、3、綜合分析法,,,,24,,（1）銀行經(jīng)營管理水平；,,（2）資產(chǎn)的流動性；,,（3）存款穩(wěn)定性；,,（4）盈利狀況及留置額；,,（5）資產(chǎn)的質(zhì)量；,,（6）銀行費(fèi)用負(fù)擔(dān)；,,（7）經(jīng)營活動的效率；,,（8）當(dāng)?shù)厥袌鲂星椤?25,,三、《巴塞爾協(xié)議》對國際銀行業(yè)資本充足度的測定。,,,核心資本比率,,=（核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額）,,╳,100%,≥,4%,,,,,,,,總資本,風(fēng)險資本,核心資本,∑,（資產(chǎn)＊風(fēng)險權(quán)重）,總資本,風(fēng)險資本,核心資本＋附屬資本,（資產(chǎn)＊風(fēng)險權(quán)重）,26,,,總風(fēng)險資本比率,,＝（總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額）,,,╳,100%,≥,8%,,,,風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額,

12、,=,∑（資產(chǎn)╳風(fēng)險權(quán)重）,,,,,,27,,表內(nèi)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額,,=,∑（表內(nèi)資產(chǎn)╳風(fēng)險權(quán)重）,,表外風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額,,= ∑（表外項目╳信用轉(zhuǎn)換系數(shù)╳風(fēng)險權(quán)重）,,28,,1、風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算,,表2－2,,單位：萬元,,資產(chǎn)負(fù)責(zé)表內(nèi)項目,,現(xiàn)金,,短期政府債券,,國內(nèi)銀行存款,,家庭住宅抵押貸款,,企業(yè)貸款,,資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)總資產(chǎn),,用來支持政府發(fā)行債券的備用信用證,,對企業(yè)的長期信貸承諾,,表外項目加總,,75,,300,,75,,75,,975,,1500,,150,,300,,450,29,,,,（1）首先計算表外項目的信用對等額，將表外項目轉(zhuǎn)變?yōu)閷Φ葦?shù)量的銀行貸款，以衡量銀行

13、的風(fēng)險。,,,表外項目　　賬面價值　　轉(zhuǎn)換系數(shù)　　　對等信貸額,,銀行提供的,,備用信用證　　150,╳,1.00 ＝　　150,,對企業(yè)的長,,期信貸承諾　　 300,╳,,0.5　　 ＝,150,,30,,（,2）將表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)的對等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)數(shù)，結(jié)果如下。,,風(fēng)險權(quán)重為0%類,,現(xiàn)金　　　　　　　　　　　　　 75,,短期政府債券　　　　　　　 　+300,,,,375,╳0=0,,,,31,,,風(fēng)險權(quán)重為20%類,,國內(nèi)銀行存款 75,,,備用信用證的,,信用對等額 +150,,,225 ╳ 0.2 = 45,,,

14、,,,32,,,風(fēng)險權(quán)重為50%類,,家庭住宅抵押貸款 75 ╳ 0.5 = 37.5,,,風(fēng)險權(quán)重為100%類,,對企業(yè)的貸款 975,,,對企業(yè)長期信貸,,承諾對等額 +150,,,1125 ╳ 1 = 1125,,,1207.5,,,33,,(3)計算該銀行的資本充足率。,,,資本充足率＝　　　　　?。健　　　。?.28%,,,該銀行的資本充足率已達(dá)到《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的要求。,總資本,風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn),100,1207.5,34,,2、對衍生金融工具的資本要求,,3、資本充足與市場風(fēng)險,,93年4月巴塞爾委員會補(bǔ)充規(guī)定,35,,第三節(jié)　商

15、業(yè)銀行的資本管理,,一、商業(yè)銀行資本的需要量,,1、影響商業(yè)銀行資本需要量的因素：,,法律規(guī)定；宏觀經(jīng)濟(jì)形勢；銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)；銀行的信譽(yù)；,,2、銀行資本規(guī)模的計量,,（1）,GAAP,資本,,,資本賬面價值,GAAP＝,總資產(chǎn)賬面價值－總負(fù)債賬面價值,36,,（2）,RAP,資本（監(jiān)管會計原理計量的資本）,,,銀行,RAP,資本＝股東股權(quán)＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲備　　　　　　　?。赊D(zhuǎn)換次級債務(wù)＋其他,,（3）市場價值資本,MVC,,MVC＝,銀行資產(chǎn)的市場價值（,MVA）,,－,銀行負(fù)債的市場價值（,MVL）,,或,MVC＝,每股股票的現(xiàn)期市場價格*發(fā)行并未償?shù)墓善睌?shù)量,,,,37

16、,,3、銀行的最佳資本需要量,C,0,C,*,KCC,(,K/A),*,K/A,圖2-2　銀行資本量與資本成本之間的關(guān)系,38,,C,C,3,C,2,C,1,0,大銀行,中銀行,小銀行,K/A,1,K/A,2,K/A,3,K/A,圖2-3　銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系,39,,二、銀行的資本計劃（四階段）,,1、指出銀行的總體財務(wù)目標(biāo)；,,2、確定銀行資本需要量；,,3、確定多少資本通過內(nèi)部利潤留成產(chǎn)生；,,4、為最低的籌資成本而選擇相應(yīng)的籌資手段。,40,三、銀行資本的內(nèi)部融資,,1、銀行資本內(nèi)部融資的限制條件,,（1）剩余股利政策,,（2）固定股利支付率政策,,2、銀行內(nèi)源資本支持資

17、產(chǎn)增長模型,,,SG,1,＝　　　?。健　。?TA,1,－TA,0,TA,0,△,,TA,TA,0,ROA(1-DR)+,△,EK/TA,1,(,EG/TA,1,)-ROA(1-DR),41,,四、銀行資本的外部融資,,發(fā)行普通股,,發(fā)行優(yōu)先股,,發(fā)行資本性工具,,出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備,,股票與債券的互換,42,,第四節(jié)　我國商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀與分析,一、我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析,,,1997年中國人民銀行對我國商業(yè)銀行資本構(gòu)成作了如下規(guī)定：,,1、核心資本包括：（1,）實收資本；（2）資本公積；,,（3）盈余公積；（4）未分配利潤,,2、附屬資本包括：（1）貸款　賬準(zhǔn)備金；（2）壞賬準(zhǔn)備金；

18、　　　　　　　 （3）投資風(fēng)險準(zhǔn)備金；（4）5年（包括5年）　　　　　　　　以上的長期債券。,,3、應(yīng)從資本總額中扣除的項目包括：,,（1）在其他銀行資本中的投資；（2）已在非銀行金融機(jī)構(gòu)資本中的投資；（3）已對工商企業(yè)的參股投資；（4）已對非自用不動產(chǎn)的,投資；（5）呆賬損失尚未沖減的部分。,43,,1、我國國有商業(yè)銀行資本的主要來源是實收　資本。,,2、銀行盈利規(guī)模的差異，使得未分配利潤構(gòu)　成資本的比例不同。,,3、在我國國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中基本沒　有附屬資本。,44,,二、我國商業(yè)銀行的資本充足狀況分析,45,,第三章　商業(yè)銀行負(fù)債及其管理,第一節(jié)　存款的種類和構(gòu)成,一、存款的種類,

19、,以西方國家商業(yè)銀行為例，存款服務(wù)主要有以,,下種類：,,1、交易賬戶，是私人和企業(yè)為了交易目的而開立的支票賬戶，客房可以通過支票、匯票、電話轉(zhuǎn)賬、自動出納機(jī)等提款或?qū)Φ谌咧Ц犊铐?。它包括如下種類：,,46,,（1）活期存款，活期存款是指顧客不需預(yù)先通知，可隨時提　取或支付的存款，也稱支票存款。,,（2）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（,NOWS）。,可轉(zhuǎn)讓支付命令是一　種對個人和非營利機(jī)構(gòu)開立的，計算利息的支票賬戶，　也稱付息的活期存款。其特點是：其一，轉(zhuǎn)賬或付款不　是使用一般的支票，而是使用支付命令。其二，可以按　其平均金額支付利息。,,（3）貨幣市場存款賬戶（,MMDA）。,美國貨幣市場基金會于　

20、70年代末開辦了貨幣市場存款賬戶。其性質(zhì)介于儲蓄存　款和活期存款之間。開戶時最低金額為2500美元，平均　金額不低于2500美元；對存款最高利率無限制，利率按　貨幣市場利息調(diào)整，每天復(fù)利；對存款不規(guī)定最短期限；　存戶每月可用該賬戶支付6次，其中支票付款不得超過3　次；存戶對象不限，個人、非營利機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)都可　開戶。,,（4）自動轉(zhuǎn)賬制度（,ATS）。1978,年以后開始出現(xiàn),。,47,,2、非交易賬戶（儲蓄賬戶）,,（1）儲蓄存款。儲蓄存款一般是個人為積蓄貨幣和　取得利息收入而開立的存款賬戶。,,（2）定期存款。是一種由存戶預(yù)先約定存款期限的　存款。,,大額可轉(zhuǎn)讓定期存單：而金額在10萬美

21、元以上，,,在二級市場上可以流通的存單。,,48,,二、存款的構(gòu)成,,1、存款的穩(wěn)定性：銀行在爭取存款時，通,,常喜歡穩(wěn)定性強(qiáng)的存款，即核心存款。,,2、存款利率：存款利率與存款的期限有關(guān)；　 存款利率與銀行的經(jīng)營實力有關(guān)；存款　 利率還取決于銀行的經(jīng)營目標(biāo)。,49,,第二節(jié)　存款的定價,一、存款定價與銀行經(jīng)營目標(biāo),,存款價格變動,銀行存貸利差的變動,客戶對存款數(shù)量與組合的決定,銀行存款量與構(gòu)成,銀行的凈利潤與銀行存貸款增長,圖3-1　銀行存款定價與銀行經(jīng)營目標(biāo),50,,二、成本加利潤存款定價法,每單位存款服務(wù)的價格,,每單位存款服務(wù)的經(jīng)營支出,分配到銀行存款的總支出,售出每單位存款的計劃利潤

22、,＋,＋,＝,該方法要求銀行計算,,（1,）每種資金來源的成本比率；,,（2）每一成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對比重；（3）加總各項乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本。,51,,三、存款的邊際成本定價法,,邊際成本,MC＝,總成本的變動,,＝新利率,╳,以新利率籌集的總資金,,－ 舊利率,╳,以舊利率籌集的總資金,,,,邊際成本率 ＝,,,,,表3-1是計算結(jié)果。,總成本變動額,籌集的新增資金額,52,,表3-1 利用邊際成本選擇存款利率,,存款利率,,(%),存款量,,(萬元),邊際成本,,(萬元),邊際成本率,,(%),邊際收益,,

23、(%),利潤=,TR-TC,*,,(,萬元),7.0,,7.5,,8.0,,8.5,,9.0,25,,50,,75,,100,,125,,2,,2.25,,2.5,,2.75,,8,,9,,10,,11,,,10,,10,,10,,10,,,5-3.75=1.25,,7.5-6=1.5,,10-8.5=1.5,,12.5-11.25=1.25,*,TR,為總收益，等于存款量,╳邊際收益率,,TC,為總成本，等于存款量╳存款利率,53,,四、存款的其他定價法,,1、為不同的顧客制定不同的價格。即按照顧客在,,銀行存款的平均金額及其對其存款運(yùn)用的情況,,不同安排不同的價格。,,2、根據(jù)客戶與銀行的

24、關(guān)系定價。一方面增強(qiáng)額客,,戶對銀行的依賴；另一方面提高了銀行存款的,,穩(wěn)定性。,54,,第五節(jié) 非存款性資金來源,,一、同業(yè)拆借,,同業(yè)拆借是銀行間的短期資金借貸。通常，同,,業(yè)拆借要在會員銀行之間通過銀行間資金拆借系統(tǒng),,完成。,,同業(yè)拆借的利率一般由拆出行和拆入行共同協(xié),,商確定。,,主要拆借方式：隔夜拆借和定期拆借。前者指,,拆借資金必須在次日償還，一般不需要抵押；后者,,是指拆借時間較長，可以是幾日、幾星期或幾個月，,,一般有書面協(xié)議。,55,,二、從中央銀行的貼現(xiàn)借款,,,商業(yè)銀行為滿足資金需求，還可以從中央銀行,,取得貼現(xiàn)借款。,,商業(yè)銀行獲得貼現(xiàn)借款的利率由中央銀行規(guī)定，,,

25、這一利率是中央銀行調(diào)節(jié)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的重要利,,率之一，利率的變動可以起到緊縮或放松銀根的作,,用。,56,,三、證券回購,,,商業(yè)銀行可以用簽訂回購協(xié)議的方式融資?；?,購協(xié)議的一方暫時出售證券資產(chǎn)，同時約定在未來,,的某一日以協(xié)商的價格購回這些資產(chǎn)。,,回購協(xié)議可以是隔夜的，也可以是較長時期的。,57,,四、國際金融市場融資,,商業(yè)銀行利用國際金融市場也可以獲取所需的,,資金，最典型的是歐洲貨幣存款市場。,,在國際金融市場融資，利率有固定的，也有浮,,動的。浮動利率一般以倫敦同業(yè)拆借利率為基準(zhǔn)。,,五、發(fā)行中長期債券,,發(fā)行中長期債券是指商業(yè)銀行以發(fā)行人身份，,,通過承擔(dān)債券利息的方式，直

26、接向貨幣所有者舉借,,債務(wù)的融資方式。,58,,第四節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理,,一、成本的概念,,1、利息成本。這是商業(yè)銀行以貨幣形式直接,,支付給存款者或債券持有人、信貸中介人的,,報酬。,,2、營業(yè)成本。這是指花費(fèi)在吸收負(fù)債上的除,,利息之外的一切開支，包括廣告宣傳費(fèi)、銀行職員,,的工資和薪金、設(shè)備折舊應(yīng)攤提額、辦公費(fèi)用及其,,他為存款客戶提供服務(wù)所需的開支等。,59,,3、資金成本。資金成本是包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開支，即利息成本和營業(yè)成本之和，它反映銀行為取得負(fù)債而付出的代價。,,,存款資金成本率 =,,存款資金成本,存款資金總額,60,,表3-2

27、 銀行資金成本的計算,項 目,年平均數(shù),,(億元),預(yù)計利息,,成本(%),預(yù)計其他,,成本(%),資金,,成本率(%),資金成本額,,(億元),活期存款,,存折儲蓄存款,,儲蓄存單,,貨幣市場存單,,CDs,,定期存款,,短期借款,,其他負(fù)債,,股權(quán)資本,80,,20,,15,,30,,45,,10,,20,,8,,12,3,,5,,8,,10,,12,,11.5,,11,,6,,28,1.5,,0.8,,0.2,,0.3,,0.2,,0.2,,0.2,,0.2,,0.2,4.5,,5.8,,8.2,,10.3,,12.2,,11.7,,11

28、.5,,6.2,,28.2,3.6,,1.16,,1.23,,3.09,,5.49,,1.17,,2.24,,0.496,,3.384,合計,240,總資金成本率,,9.11,21.86,61,,4、可用資金成本。所謂可用資金是指銀行可,,以實際用于貸款和投資的資金，它是銀行總的資,,金來源扣除應(yīng)交存的法定存款準(zhǔn)備金和必要的儲,,備金后的金額?？捎觅Y金成本是指相對于可用資,,金而言的銀行資金成本。,,,,,存款可用資金成本率 =,,存款資金成本,可用存款資金總額,62,,表3-3 可用資金成本的計算

29、 單位：萬元,,,,,,,,,,,,,,,這一概念對銀行選擇盈利資產(chǎn)具有十分重要的意義。,63,,5、有關(guān)成本。這是指與增加負(fù)債有關(guān)而未包,,括在上述成本之中的成本。主要有兩種：,,,一種是風(fēng)險成本，指因負(fù)債增加引起銀行風(fēng)險增加而必須付出的代價。,,另一種為連鎖反映成本，是指銀行對吸收新負(fù)債增加服務(wù)和利息支出而引起對銀行原有負(fù)債增加的開支。,64,,二、成本分析的方法,,1、歷史加權(quán)平均成本法。其計算公式為：,,,,,其中，,f,為各類存款或資金來源的數(shù)量；,,,X,為每種存款的單位成本；,,,X,為銀行全體資金來源的加權(quán)平均成本。,,其中，每種存款的單位成本包括利息

30、成本和其他成本，計算,,時可將這兩種成本加起來再乘以存款數(shù)量，也可以分,,別相乘后加總。,,,65,,加權(quán)平均法主要用于對不同銀行的各種負(fù)債成本的對比分析和同一銀行歷年負(fù)債成本的變動分析等。其主要缺陷是沒有考慮到未來利息成本的變動。,,舉例說明如下。見下表,,,,66,,2、邊際成本法。邊際成本是指銀行增加一個單位的 資金所支付的成本。,,某種資金的邊際成本計算公式為：,,,MC,1,=,,,如果新增資金中有,X,部分用于補(bǔ)充現(xiàn)金，不能算作盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為：,,,MC,2,=,,新增利息+新增其他開支,新增資金,新增利息+新增其他開支,新增資金,–,X,67,,,例如：某銀

31、行準(zhǔn)備以,NOWS,賬戶支持資產(chǎn)擴(kuò)充，,,這些資金的利息成本為5%，其他開支為2%，新增,,資金的24%用于非盈利資產(chǎn)。此時銀行的邊際成本,,計算如下：,,MC,1,= (5% + 2%) / 1,╳,100% ＝ 7%,,,MC,2,=(5% + 2%) / (1,–,0.24),╳,100% ＝ 9.21%,,采用邊際成本法更能反映銀行總體新增資金成,,本的情況。,68,,表3-6 銀行平均邊際成本的計算 單位：億元,69,,根據(jù)表中的數(shù)字可以計算出新增資金的平均邊際成本率為：1.

32、422/16=8.89%；可用資金邊際成本率為：1.422/14.59=9.75%。,,上述銀行成本分析方法各有特點：歷史加權(quán)平均成本法能夠準(zhǔn)確評價一個銀行的歷史經(jīng)營狀況；單一資金邊際成本法可以幫助銀行決定選擇哪一種資金來源更合適；加權(quán)平均邊際成本法則能夠為銀行提供盈利資產(chǎn)定價的有用信息。,,,70,,第五節(jié) 負(fù)債管理方法,,一、存款負(fù)債管理,,,1、產(chǎn)品創(chuàng)新化,,2、服務(wù)系列化,,3、存取自由化,,4、安全保障化,,5、負(fù)債證券化,,6、利率浮動化,71,,二、非存款負(fù)債管理,,1、衡量銀行對非存款資金的總需求,,資金缺口 =,目前的和預(yù)測的銀行預(yù)計發(fā)放的貸款和進(jìn)行的投資,－,目前和期望

33、的存款流入,,例題：假定一家銀行有一項合格的1.5億美元的新貸款需求。它希望購買7500萬美元本周發(fā)行的新國債，根據(jù)信貸安排，其最好的公司客戶預(yù)計要提款1.35億美元?，F(xiàn)在獲得的存款總額為1.85億美元，下周預(yù)計會再有1億美元。下周該銀行估計的資金缺口計算如下：,72,,資金缺口（,FG）＝（$1.5,億+$0.75億+$1.35億）,,－（$1.85億+$1億,）,,＝ $0.75(,億),,2、選擇非存款資金來源,,(1)相對成本,,(2)每種資金來的風(fēng)險,,(3)所需資金的時間長短,,(4)借款銀行的規(guī)模,,(5)需要遵循的規(guī)則,73,,三、負(fù)債管理的風(fēng)險,,1、滾動性風(fēng)險,,2、利率風(fēng)

34、險,,3、信用風(fēng)險,,4、資本風(fēng)險,,74,,第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理,第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則,一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成,,1、庫存現(xiàn)金。是銀行為了滿足日常交易之需而持有的通貨。,,2、托收中現(xiàn)金。是在銀行間確認(rèn)與轉(zhuǎn)賬過程中的支票金額。,,3、在中央銀行的存款。各國貨幣當(dāng)局均規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)在中央銀行開設(shè)賬戶，作為銀行準(zhǔn)備金的基本賬戶。,,4、存放同業(yè)存款。是指存放在其他銀行的存款。,75,,二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則,,1、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的：在確保銀行流動性需求的前提下，盡可能降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度規(guī)模。,,2、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則：,,(,1

35、)適度存量控制原則；,,(2)適時流量調(diào)節(jié)原則；,,(3)安全性原則。,76,,第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求,,一、銀行流動性需求與供給的影響因素,,,表4-1 銀行流動性需求與供給的影響因素,,流動性供給增加的因素：,,客戶存款,,提供非存款服務(wù)所得收入,,客戶償還貸款,,銀行資產(chǎn)出售,,貨幣市場借款,,發(fā)行新股,流動性需求增加的因素：,,客戶提取存款,,合格貸款客戶的貸款要求,,償還非存款借款,,提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營業(yè)費(fèi)用和稅收,,向股東派發(fā)現(xiàn)金股利,77,,二、流動性需求預(yù)測方法,,1、因素法,,(1)銀行流動性供給隨存款

36、增加和貸款減少而增大；,,(2)銀行流動性供給隨存款減少和貸款增加而降低。,,影響預(yù)測期貸款變化的因素主要有：國民生,,產(chǎn)總值的預(yù)期增長率；企業(yè)的預(yù)期利潤率；貨幣供,,應(yīng)預(yù)期增長率；預(yù)期優(yōu)惠貸款利率及商業(yè)票據(jù)利率；,,預(yù)期通貨膨脹率等。,,影響預(yù)測期存款變化的主要因素有：個人收入,,預(yù)期增長率；社會商品零售額的預(yù)期增長率；貨幣,,供應(yīng)量預(yù)期增長率；貨幣市場存款預(yù)期收益率及預(yù),,期通貨膨脹率等。,78,,預(yù)期下期的流動性,,盈余(+)或赤字(－),,=,－,預(yù)期總貸款變化,表4-2　　　　　　　某銀行流動性需求預(yù)測表　　　　　　　單位：萬元,時間,存款總額預(yù)測值,存款變化額預(yù)測值,貸款總額預(yù)測值

37、,貸款變化額預(yù)測值,預(yù)計流動性盈余（+）或赤字（－）,1月,,第一周,,1月,,第二周,,1月,,第三周,,1月,,第四周,,2月,,第一周,,2月,,第二周,,120000,,,110000,,,100000,,,95000,,,125000,,,120000,,,－,,,-10000,,,-10000,,,-5000,,,+30000,,,-5000,,80000,,,85000,,,95000,,,100000,,,75000,,,90000,,－,,,+5000,,,+10000,,,+5000,,,+25000,,,,+15000,,－,,,-15000,,,-20000,,,-10

38、000,,,+55000,,,-20000,預(yù)期總存款變化,79,,2、資金結(jié)構(gòu)法。資金結(jié)構(gòu)法是通過分析存貸款資金,,結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預(yù)測未來的流動性需求。,,商業(yè)銀行的存款按其被提取的可能性可以分為三類：,,(1)游動性貨幣負(fù)債，指對利息率變動極為敏感的,,存款和借入款，銀行必須隨時應(yīng)付客戶的提現(xiàn)。,,(2)脆弱性貨幣負(fù)債，指大額存款和非存款負(fù)債賬,,戶。這部分資金在近期可能被客戶提取，銀行必須,,保留足夠的流動性資金。,,(3)穩(wěn)定性貨幣負(fù)債，指被提取的可能性很小的即,,部 分資金，可以為銀行長期穩(wěn)定的利用，被稱為核,,心存款或核心負(fù)債。,80,,根據(jù)各類負(fù)債的總額及為其保持的流動性準(zhǔn)備

39、率就可以,,計算出該行流動性需求的總量。,,假設(shè)某銀行為游動性貨幣負(fù)債保持95%的流動性準(zhǔn)備，,,為脆弱性貨幣負(fù)債保持30%的流動性準(zhǔn)備，為穩(wěn)定性貨幣負(fù),,債保持15%的流動性準(zhǔn)備。這樣，該銀行為存款及非存款負(fù),,債所要保持的流動性需要量為：,,負(fù)債流動性需要量 = 0.95(游動性貨幣負(fù)債－法定準(zhǔn)備金)+0.3,,,╳,(脆弱性貨幣－法定準(zhǔn)備金)+0.15,,,╳,(穩(wěn)定性貨幣負(fù)債－法定準(zhǔn)備金),,加總存貸款的流動性資金需求就能得出該銀行的總流動,,性需求。,81,,= +,銀行總流動性需求,存款和非存款負(fù)債的流動性需求,貸款的流動性需求

40、,,各項存款及非存款負(fù)債,金額,法定準(zhǔn)備率(%),法定準(zhǔn)備額,提留流動性資金比例(%),游動性貨幣負(fù)債,,脆弱性貨幣負(fù)債,,穩(wěn)定性貨幣負(fù)債,,新增貸款,3,,2.5,,4,8,,5,,3,0.24,,0.125,,0.12,95,,30,,15,,100,銀行的流動性需求＝,0.95(3－0.24)＋0.3,,╳,（2.5－0.125）,,＋0.15,╳,(4－0.12)＋1,╳,0.12,,＝4.0365（億元）,82,,3、流動性指標(biāo)法。流動性指標(biāo)體系能夠反映一家銀,,行整體的流動性狀況，銀行可以通過對比分析自身,,的流動性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來估算其流動性,,需求。包括以下指標(biāo)：,,,

41、（1）現(xiàn)金指標(biāo)＝,,,（2）流動證券比率＝,,,（3）無風(fēng)險資產(chǎn)比率＝,,,（4）同業(yè)拆借凈值率＝,現(xiàn)金＋同業(yè)存款,總資產(chǎn),政府證券,總資產(chǎn),現(xiàn)金+同業(yè)存款＋政府證券,總資產(chǎn),同業(yè)拆出－同業(yè)拆入,總資產(chǎn),83,,（5）,流動資產(chǎn)比率＝,,,（6）能力比率＝,,,（7）流動性貨幣率＝,,,（8）短期投資比率＝,,,（9）短期投資與敏感性負(fù)債率＝短期投資/敏感性負(fù)債,,（10）核心存款比率＝核心存款/總資產(chǎn),,（11）存款結(jié)構(gòu)比率＝活期存款/定期存款,,（12）交易性存款率＝交易性存款/非交易性存款,,現(xiàn)金＋政府證券＋同業(yè)拆借凈值,總資產(chǎn),貸款和租賃凈額,總資產(chǎn),貨幣市場資產(chǎn),貨幣市場負(fù)債,短期同

42、業(yè)存款＋同業(yè)拆出＋短期證券,總資產(chǎn),84,,第三節(jié)　商業(yè)銀行流動性管理,,一、流動性管理的原則,,1、進(jìn)取型原則。當(dāng)出現(xiàn)流動性缺口時，銀行管理者,,不是依靠收縮資產(chǎn)規(guī)模和出售資產(chǎn)，而是通過主動負(fù),,債的方式來滿足流動性需求，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，這稱為,,進(jìn)取型管理原則。,,2、保守型原則。出現(xiàn)流動性缺口時，銀行管理者不,,采取主動負(fù)債的方法，而靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方,,式來滿足流動性需求。,,3、低成本原則。流動性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最,,低為原則。,85,,二、流動性管理的方法,,,1、資產(chǎn)流動性管理法。銀行持有流動性資產(chǎn)，,,主要是現(xiàn)金和可流通證券來保持其流動性。當(dāng)出現(xiàn),,流動性缺口時，將非

43、現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金來獲取流,,動性資金。,,流動性資產(chǎn)主要類型有：,,現(xiàn)金、準(zhǔn)現(xiàn)金、同業(yè)拆出、政府短期債券、回,,購協(xié)議下購買流動性證券、商業(yè)票據(jù)和銀行承兌票,,據(jù)、歐洲貨幣貸款等。,,86,,2、借入流動性管理法。即借入資金以滿足所有的,,流動性需要。,,借入資金的渠道主要包括：,,向中央銀行借款、同業(yè)拆入、證券回購、,,發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（,CDs）、,從國際金,,融市場借款等。,,3、平衡的流動性管理法。指一部分預(yù)期的流動性,,需要以流動性資產(chǎn)來支持，另一部分預(yù)期的流動性,,需要由借入資金來支持。,87,,第五章　企業(yè)貸款及其管理,第一節(jié)　企業(yè)貸款的種類,一、按貸款期限可以分為短期貸

44、款和中長期貸款。,,二、按貸款的償還期限可以分為活期貸款和定期貸款。,,三、按貸款的保障程度可以分為抵押貸款和信用貸款。,,四、按貸款的償還方式可以分為一次性還清貸款和分期償還貸款。,,五、按貸款的數(shù)量可以分為“批發(fā)”貸款和“零售”貸款。,88,,第二節(jié)　對企業(yè)借款理由的分析,,一、銀行貸款管理過程,,1、機(jī)會評估。借款人；確認(rèn)機(jī)會。,,2、初步分析。初步概況；確認(rèn)借款原因,,3、還款來源分析。行業(yè)和企業(yè)風(fēng)險分析；財務(wù)報表分析；現(xiàn)金流量分析和預(yù)測。,,4、貸款包?？偨Y(jié)和建議；貸款結(jié)構(gòu)和協(xié)議。,,5、貸款管理（貸款稽核）。,89,,二、企業(yè)借款理由的分析,,1、銷售增長導(dǎo)致的借款。,,2、營業(yè)周

45、期減慢引起的借款。,,3、固定資產(chǎn)購買引起的借款。,,4、其他原因引起的借款。,90,,第三節(jié)　借款企業(yè)信用分析,,一、審查借款人的損益表,,1、調(diào)整后的損益表,,銷售凈收入,,減：銷售成本,,減：折舊,,等于：毛利,,減：銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用,,等于：營業(yè)收入（損失）,,加：營業(yè)外收入,,減：營業(yè)外支出,,減：利息費(fèi)用,,等于：稅前凈利（損失）,,減：所得稅,,等于：稅后凈利（損失）,,加：非常收入,,減：非常費(fèi)用,,等于：扣除稅金和非常損益后的凈利（損失）,,,91,,2、計算和百分比分析,,毛利潤率＝（毛利/銷售收入凈額）,,╳,100%,,營業(yè)利潤率＝（營業(yè)利潤/銷售收入凈額）,╳,10

46、0%,,凈利潤率＝（凈利/銷售收入凈額）,╳,100%,,股利發(fā)放率＝（股利/凈利潤）,╳,100%,,直接成本或費(fèi)用比率＝（銷售成本/銷售收入）,╳,100%,,或＝（銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用/銷售收入）,╳,100%,,或＝（利息費(fèi)用/銷售收入）,╳,100%,,或＝（其他費(fèi)用/銷售收入）,╳,100%,,,,,92,,表5-1,ABC,公司的損益表　　　　　　　　　單位：萬元,項目,1997年,%,1998年,%,銷售收入,,銷售成本,,毛利,,銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用,,營業(yè)利潤,,利息支出,,稅前凈利,,所得稅,,稅后凈利,757,,583,,174,,143,,31,,15,,16,,7,,9

47、,100.00,,77.0,,23.0,,18.9,,4.1,,2.0,,2.1,,0.9,,1.2,827,,637,,190,,161,,29,,17,,12,,6,,6,100.00,,77.0,,23.0,,19.5,,3.5,,2.1,,1.4,,0.7,,0.7,93,,二、審查借款人資產(chǎn)負(fù)債表,,1、流動性比率,,(1)流動比率 = 流動資產(chǎn)/流動負(fù)債,,(2)速動比率 = (流動資產(chǎn)－存貨)/流動負(fù)債,,2、財務(wù)杠桿比率,,(1)資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額/資產(chǎn)總額,,(2)債務(wù)資本比率 = 負(fù)債總額/股東權(quán)益總額,,(3),利息保障倍數(shù) = 未扣除利息和稅款前的利潤/利息費(fèi)用,

48、94,,3、盈利能力比率,,(1)資產(chǎn)收益率(,ROA),,=,稅后凈收益/總資產(chǎn),,(2),普通股收益率(,ROE),,=,凈收益/普通股權(quán)益,,(3)利潤比率(,NPM),,=,稅后凈收益/凈銷售額,95,,4、經(jīng)營能力比率,,(1)存貨周轉(zhuǎn)率 = 銷售成本/平均存貨余額,,存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =,╳,360,,,(2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 = 銷售成本/應(yīng)收賬款平均余額,,應(yīng)收賬款回收期 =,╳,360,,,(3)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 = 采購總額/應(yīng)付賬款,,應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 =,╳,360,,,,(4)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售凈額,/,總資產(chǎn),,(5)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售凈額/固定資產(chǎn)凈值,,,1,存

49、貨周轉(zhuǎn)率,1,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,1,應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率,96,,表5-2,ABC,公司的資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元,項目,1997年,%,1998年,%,資產(chǎn),,現(xiàn)金,,應(yīng)收賬款,,呆賬準(zhǔn)備,,應(yīng)收賬款凈額,,原材料,,包裝物,,存貨合計,,流動資產(chǎn)合計,,設(shè)備及機(jī)器,,租賃物的改良,,累計折舊,,固定資產(chǎn)凈值,,8,,5.4,,（0.4）,,5,,6,,52,,58,,71,,92,,78,,（70）,,100,,4.7,,3.2,,（0.2）,,2.9,,3.5,,30.4,,33.9,,41.5,,53.8,,45.6,,（40.9）,,58.5,

50、,6,,7.5,,（0.5）,,7,,8,,54,,62,,75,,103,,89,,（77）,,115,,3.2,,3.9,,（0.2）,,3.7,,4.2,,28.4,,32.6,,39.5,,54.2,,46.8,,（40.5）,,60.5,資產(chǎn)總計,171,100.0,190,100.0,97,,續(xù)前表,項目,1997年,%,1998年,%,負(fù)債及所有者權(quán)益,,應(yīng)付票據(jù),,1年內(nèi)到期的長期負(fù)債,,應(yīng)付賬款,,應(yīng)計費(fèi)用,,應(yīng)付稅金,,流動負(fù)債合計,,長期負(fù)債,,負(fù)債合計,,普通股,,實收資本,,未分配利潤,,所有者權(quán)益合計,,15,,6,,24,,11,,3,,59,,56,,115,,

51、3,,4,,49,,56,,8.8,,3.5,,14.00,,6.4,,1.8,,34.5,,32.8,,67.3,,1.8,,2.3,,28.7,,32.7,,18,,7,,26,,13,,2,,66,,62,,128,,3,,4,,55,,62,,9.5,,3.7,,13.7,,6.8,,1.1,,34.8,,32.6,,67.4,,1.6,,2.1,,28.9,,32.6,負(fù)債及所有者權(quán)益總計,171,100.0,190,100.0,98,,表5-3,,項目,1997年,1998年,財務(wù)比率,,營運(yùn)效率比率,,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,,存貨周轉(zhuǎn)期,,應(yīng)收賬款回收期,,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,,資產(chǎn)報酬率（

52、%）,,權(quán)益報酬率（%）,,杠桿比率,,資產(chǎn)負(fù)債率,,負(fù)債與所有者權(quán)益比率,,負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率,,利息保障倍數(shù),,流動比率,,流動比率,,速動比率,,,4.43,,36,,2,,7.57,,9.36,,28.6,,,0.67,,2.05,,－,,2.07,,,1.20,,0.22,,,4.35,,36,,3,,7.19,,6.32,,19.4,,,0.67,,2.06,,－,,1.71,,,1.14,,0.20,99,,三、對借款企業(yè)現(xiàn)金流量分析,,1、凈利潤不能償還貸款,,2、現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容,,現(xiàn)金凈流量 ＝,+ +,經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量,投資活動的

53、現(xiàn)金凈流量,融資活動的現(xiàn)金凈流量,100,,(1)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量,,現(xiàn)金流入：銷貨現(xiàn)金收入；利息與股息的現(xiàn)金收入；增值,,稅銷項稅款和出口退稅；其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入。,,現(xiàn)金流出：購貨現(xiàn)金支出；營業(yè)費(fèi)用現(xiàn)金支出；支付利息；,,繳納所得稅；其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出。,,（2）投資活動的現(xiàn)金流量,,現(xiàn)金流入：出售證券；出售固定資產(chǎn)；收回對外投資本金。,,現(xiàn)金流出：購買有價證券；購置固定資產(chǎn)。,,（3）融資活動的現(xiàn)金流量,,現(xiàn)金流入：取得短期與長期貸款；發(fā)行股票或債券；發(fā)行,,商業(yè)票據(jù)。,,現(xiàn)金流出：償還借款本金的現(xiàn)金（支付剩的現(xiàn)金）為經(jīng)營,,活動現(xiàn)金支出；分配現(xiàn)金股利。,,,,101,,表5-4,ABC,

54、公司1998年現(xiàn)金流量表,,項　目,金額（萬元）,一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,,銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金,,購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金,,支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金,,支付的稅款,,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額,,二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,,購建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金,,投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額,,三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,,借款收到的現(xiàn)金,,融資租賃支付的現(xiàn)金,,償付利息支付的現(xiàn)金,,籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額,,現(xiàn)金凈流入（流出）,,期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物金額,,期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物金額,28.0,,824.9,,636.0,,153.9,,7.0,,28.0,,（11.0）,,1

55、1.0,,（11.0）,,（19.0）,,7.0,,11.0,,15.0,,（19.0）,,（2.0）,,8.0,,6.0,102,,第四節(jié)　企業(yè)貸款定價,,一、影響貸款利率的主要因素,,1、資金來源的成本。資金平均成本和資金邊際成本。,,2、貸款的風(fēng)險程度,,3、貸款費(fèi)用。,,4、貸款的期限。,,5、補(bǔ)償存款余額。,,補(bǔ)償存款余額是借款人應(yīng)銀行要求而保持在貸,,款銀行的一定數(shù)量活期存款或低利率定期存款。補(bǔ),,償存款可以表現(xiàn)為借款人不動用原來存放在銀行的,,一部分存款，也可以表現(xiàn)為將貸款的一部分留存在,,放款銀行充抵補(bǔ)償存款。,103,,,假定銀行提供一筆100萬美元的貸款限額，但,,銀行并不

56、能確定借款人什么時候借款以及在限額內(nèi),,借多少，銀行就會要求按貸款限額和實際借款額來,,確定補(bǔ)償余額。例如銀行可能會要求一種5＋5補(bǔ)償,,存款，即按貸款限額的5%和實際借款額的5%存款。,,如果該借款者的平均貸款是80萬美元，就必須在活,,期存款戶頭中保留9萬美元的存款。,,即1000000,╳,5%＋800000,╳,5%＝90000（美元）,,6、借款者從其他途徑籌措資金所應(yīng)支付的利率。,,7、銀行與借款者的往來關(guān)系。,,104,,二、貸款利率的種類,,1、優(yōu)惠利率。指銀行對信譽(yù)最佳且和銀行有長期良好業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶所確定的利率。它是銀行確定其他利率的基礎(chǔ)。,,2、固定利率。即在貸款時約定一

57、個利率，在整個貸款期間保持固定不變。,,3、浮動利率。指在貸款期限內(nèi)，利率可根據(jù)市場利率的變化定期調(diào)整。,,4、懲罰利率。是對超過貸款限額或透支額以及償還期限的貸款所制定的特殊利率。,105,,三、企業(yè)貸款定價的基本方法,,1、成本加成貸款定價法,,在對貸款定價時，銀行管理人員必須考慮,,可貸放資金的成本及管理費(fèi)用。,,用公式表示：,,,貸款利率＝ + + +,籌集資金的邊際成本,銀行其他經(jīng)營成本,預(yù)計違約風(fēng)險補(bǔ)償費(fèi)用,銀行預(yù)期利潤水平,106,,例題：一筆500萬美元的銀行貸款，銀行以,,10%

58、的利率出售可轉(zhuǎn)讓有單籌資，經(jīng)營性成本,,為2%，為補(bǔ)償貸款不能及時全額償付的風(fēng)險再,,加上500萬美元的2%，最后，銀行預(yù)計的利潤,,水平為1%。這樣，該筆貸款的利率為：,,10%+2%+2%+1% = 15%,107,,2、價格領(lǐng)導(dǎo)模型定價法,,它以若干大銀統(tǒng)一的優(yōu)惠利率(基準(zhǔn)利率)為基礎(chǔ)，,,考慮違約風(fēng)險補(bǔ)償和期限風(fēng)險補(bǔ)償后為貸款制定利,,率。,,用公式表示：,,貸款利率 = 優(yōu)惠利率+違約風(fēng)險謚價+期限風(fēng)險謚價,,,優(yōu)惠利率加數(shù)法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法：,,優(yōu)惠利率加數(shù)法：即用優(yōu)惠利率加上一個比率構(gòu)成貸款利率。,,優(yōu)惠利率乘數(shù)法：以優(yōu)惠利率乘以一個數(shù)值得到貸款利率。,,優(yōu)惠利率加數(shù)法和優(yōu)惠利率

59、乘數(shù)法的比較。,108,,表5-8 優(yōu)惠利率加數(shù)法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法的比較(%),,,,,,,,,,,,,以,LIBOR,為基礎(chǔ)的貸款利率：,,貸款利率 =,LIBOR+,違約風(fēng)險+期限風(fēng)險+利潤率,,低于基準(zhǔn)利率定價：,,貸款利率 = 貨幣市場借款利率+風(fēng)險得利潤加成,,,優(yōu)惠利率,加數(shù)利率(優(yōu)惠利率+2%),乘數(shù)利率(優(yōu)惠利率,╳,,2%),10,,11,,12,,13,,14,,15,12,,13,,14,,15,,16,,17,12,,13.2,,14.4,,15.6,,16.8,,18,109,,3、成本－收益定價法,,一種把貸款的所有成本加總并將成本

60、與管理預(yù),,期收益進(jìn)行比較的貸款定價方法。它由三個簡單的,,步驟組成：,,（1）估算貸款將產(chǎn)生的所有收入；,,（2）估算借款人實際使用的資金額（減去借款人承,,諾在銀行保有的存款，并加上準(zhǔn)備金要求）；,,（3）用貸款收入除以借款從實際使用的資金額計算,,出貸款的稅前收益。,110,,例題：假設(shè)一個客戶申請500萬美元的信貸額度，但實,,際上只按照合同規(guī)定的20%的貸款利率，使用了400萬美元，,,因此，銀行要求該客戶對未使用的貸款額度支付1%的承諾費(fèi)。,,另外，銀行要求客戶必須在銀行保持相當(dāng)于實際貸款額20%,,和未使用額度5%的存款。假設(shè)中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金比,,率為10%。,,根據(jù)以上

61、條件，我們計算其稅前收益：,,估算貸款收入＝400萬,╳,20%＋100萬,╳,1%＝81(萬美元）,,估算借款人實際使用的資金,,＝400萬－（400萬,╳,20%＋100萬,╳,5%）,,＋10%（400萬,╳,20%＋100萬,╳,5%）,,＝323.5（萬美元）,,預(yù)計銀行貸款的稅前收益率＝81萬÷323.5萬＝25%,111,,第五節(jié)　貸款政策管理,一、貸款政策,,1、影響貸款政策制定的因素。,,（1）國家法令和中央銀行的政策要求。,,（2）銀行資本狀況和負(fù)債結(jié)構(gòu)。,,（3）經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和周期。,,（4）銀行工作人員的能力與經(jīng)驗。,,112,,,2、貸款政策的內(nèi)容,,（1）貸款業(yè)務(wù)的

62、發(fā)展戰(zhàn)略。,,（2）貸款審批的分級授權(quán)。,,（3）貸款的期限和品種結(jié)構(gòu)。,,（4）貸款發(fā)放的規(guī)?？刂?。,,（5）關(guān)系人貸款政策。,,（6）信貸集中風(fēng)險管理政策。,,（7）貸款定價。,,（8）貸款擔(dān)保政策。,,（9）貸款檔案的管理政策。,,（10）貸款的審批和管理程序。,,（11）貸款的日常管理和催收政策。,,（12）對所有貸款質(zhì)量評價的標(biāo)準(zhǔn)。,,（13）對不良貸款的處理。,113,,二、貸款過程的步驟,,1、申請貸款; 2、面談;,,3、財務(wù)分析; 4、完善銀行對抵押品的索賠權(quán);,,5、在貸款協(xié)議上簽字; 6、貸后檢查;,,三、貸

63、款信用分析,,研究以下六個方面的情況（即六“,C）：,,品質(zhì)（,character）、,能力（,capacity）、,,現(xiàn)金（,cash）、,抵押（,collateral）、,,條件（,condition）、,控制（,control）,,114,,四、貸款擔(dān)保分析,,貸款抵押品的一般類型：,,1、應(yīng)收賬款,,2、保理（代理經(jīng)營）,,3、存貸,,4、不動產(chǎn),,5、個人財產(chǎn),,6、個人保證,客戶預(yù)期利潤收入或現(xiàn)金流量,資產(chǎn)負(fù)債表上的資源,,,,,和提供的抵押品,企業(yè)所有者或共同簽字人,,,,,,,,,的個人保證或抵押,115,,五、貸款質(zhì)量評價,,貸款五級分類法：,,1、正常類：借款人能夠履行合同

64、，有充分把握按時,,足額償還本息。,,2、關(guān)注類：盡管借款人日前有能力償還貸款本息，,,但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。,,3、次級類：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，,,依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還本息。,,4、可疑類：借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵,,押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失。,,5、損失類：在采取所有可能措施和一切必要的法律,,程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。,116,,貸款質(zhì)量分析指標(biāo)：,,1、不良貸款余額/全部貸款余額,,（1）次級貸款余額/全部貸款余額,,（2）可疑貸款余額/全部貸款余額,,（3）損失貸款余額/全部貸款余額,,2、（正常

65、貸款余額＋關(guān)注貸款余額）/全部貸款余額,,（1）正常貸款余額/全部貸款余額,,（2）關(guān)注貸款余額/全部貸款余額,,3、加權(quán)不良貸款余額/（核心資本＋準(zhǔn)備金）,,4、其他比率,,（1）逾期貸款余額/全部貸款余額,,（2）重組貸款余額/全部貸款余額,,（3）停止計息貸款余額/全部貸款余額,117,,第六節(jié)　問題貸款及其管理,,一、問題貸款及其產(chǎn)生的原因,,當(dāng)某筆貸款未能按照原協(xié)議按時償還本金和利息,,時，或未能按規(guī)定的方式償還時，就應(yīng)被視為有問題,,貸款。,,問題貸款出現(xiàn)的原因,,（1）對借款者的信用和還款能力分析不正確，或沒,,有獲得足夠的信息來進(jìn)行分析，從而作出了錯誤的貸,,款決定。,,（2）

66、外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境改變使得借款者償還貸款的能力,,受到影響。,,（3）借款者不愿意按協(xié)議償還貸款的本金和利息。,,118,,二、問題貸款的早期信號,,1、借款者拖延向銀行提交財務(wù)報告，拖延付款或沒有同銀,,行信貸員及時聯(lián)系，而這種拖延是異常并難以解釋的。,,2、借款企業(yè)突然改變或違反會計規(guī)則。,,3、企業(yè)重組未還債務(wù)或取消分紅或者企業(yè)信用等級發(fā)生了變化。,,4、借款者的股票價格下跌。,,5、凈收益在一年或一年以上虧損，特別是以資產(chǎn)收益率和資本,,收益率來衡量。,,6、借款者的資本結(jié)構(gòu)（權(quán)益/債務(wù)比率）、流動性（流動性比率）,,或經(jīng)營水平（銷售與存貨比率）出現(xiàn)不利變化。,,7、實際的銷售和現(xiàn)金流量與計算有所偏離。,,8、借款者保持的存款余額有突然的、非預(yù)期和無法解釋的變化。,119,,三、問題借款管理,,1、影響問題貸款管理成效的因素。,,（1）銀行發(fā)現(xiàn)預(yù)警信號及采取有效措施的時間。,,（2）問題貸款的類型。,,（3）借款者清償債務(wù)的意愿及合作態(tài)度。,,（4）當(dāng)?shù)卣陀嘘P(guān)部門的配合態(tài)度。,,2、問題貸款的回收,,借貸雙方合作，共同解決問題。,,貸款展期；銀行介入企業(yè)經(jīng)營管理并限制企業(yè)的某些,