《證券公司合規(guī)與風(fēng)險管理培訓(xùn)(基礎(chǔ)篇)[1]》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《證券公司合規(guī)與風(fēng)險管理培訓(xùn)(基礎(chǔ)篇)[1]（37頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

1、,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,*,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,*,*,凱里文化北路營業(yè)部 巫寧,2011,年,6,月,20,日,合規(guī)管理,開場白,一個公司業(yè)務(wù)能力的高低，不僅體現(xiàn)為有效開展了多少業(yè)務(wù)，而且還體現(xiàn)為已經(jīng)開展的業(yè)務(wù)是否合規(guī)。合規(guī)管理能力的高低，不僅體現(xiàn)為阻止了哪些違規(guī)行為的發(fā)生，而且還體現(xiàn)為保障了哪些業(yè)務(wù)活動的開展。公司的制度和機制應(yīng)當(dāng)既能切實保障業(yè)務(wù)合規(guī)，又能夠有力促進業(yè)

2、務(wù)發(fā)展。,證監(jiān)會主席 尚福林,內(nèi) 容,合規(guī)的來源及定義,為什么要合規(guī),什么是合規(guī)管理,合規(guī)管理的內(nèi)容和意義,合規(guī)管理是凱里營業(yè)部科學(xué)發(fā)展的基礎(chǔ),合規(guī)的來源,合規(guī)的概念最早來源于銀行業(yè)，早在,20,世紀(jì),90,年代，國際上一些跨國銀行就已經(jīng)認(rèn)識到，相繼發(fā)生的重大操作風(fēng)險案和銀行洗錢案等風(fēng)險丑聞，大多是由銀行自身合規(guī)風(fēng)險管理失控所致。各國監(jiān)管當(dāng)局也意識到外部合規(guī)性監(jiān)管不應(yīng)該，事實上也不可能替代銀行內(nèi)部的合規(guī)風(fēng)險管理，有效的合規(guī)性監(jiān)管必須以健全、高效的銀行合規(guī)風(fēng)險管理機制為基礎(chǔ)。為此，自,1991,年開始，許多發(fā)達國家和地區(qū)的監(jiān)管機構(gòu)先后出臺了有關(guān)銀行業(yè)機構(gòu)合規(guī)部門的規(guī)定。隨著銀行業(yè)務(wù)的日益多元化、

3、復(fù)雜化和國際化，加強銀行合規(guī)風(fēng)險管理機制建設(shè)更是日顯重要。開始高度重視銀行合規(guī)風(fēng)險管理機制的構(gòu)建和完善，逐漸形成了較為成熟的合規(guī)文化，從而為健全銀行內(nèi)控體系、提高市場競爭力奠定了基礎(chǔ),案例一,巴林銀行事件,起因：巴林銀行新加坡期貨公司的交易部經(jīng)理尼克,.,里森大肆買進日經(jīng)指數(shù),225,股指期貨，造成,8.6,億英鎊的損失。,1995,年,2,月，有著,230,年歷史的巴林銀行就此倒閉。,原因：,巴林銀行內(nèi)部缺乏完善的內(nèi)部管理制度和有效的監(jiān)管體系。,案例二,國際信貸商業(yè)銀行事件（,BCCI)-,世界金融史上最大的欺詐案,BCCI,的,罪行,：,涉嫌為販毒集團洗錢、秘密軍火交易、資助恐怖分子。,1

4、991,年，,BCCI,被關(guān)閉時，造成,80000,名儲戶（英國儲戶,6000,名、,8.5,億英鎊），,50,億英鎊的損失。,原因：盧森堡銀行、英格蘭銀行監(jiān)管不力,合規(guī)的定義,廣義的合規(guī)，字面含義是,“,合乎規(guī)范,”,.,其實合規(guī)的概念源自英語的,compliance,原意是,“,遵從、依從，遵守,”,等，它通常包含以下兩層含義：（,1,）遵守法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定；（,2,）遵守企業(yè)倫理和內(nèi)部規(guī)章以及社會規(guī)范、誠信和道德行為準(zhǔn)則等。,不同的行業(yè)有不同的合規(guī)的定義,合規(guī)首先應(yīng)當(dāng)做到合法，合法是合規(guī)的基礎(chǔ),。,合規(guī)管理的定義,是指證券公司制定和執(zhí)行合規(guī)管理制度，建立合規(guī)管理機制，培育合規(guī)文化，防范

5、合規(guī)風(fēng)險的行為,援引自,證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定,合規(guī)管理，是指公司制定和執(zhí)行合規(guī)管理制度，建立合規(guī)管理機制，培育合規(guī)文化，防范合規(guī)風(fēng)險的行為。,華創(chuàng)證券經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司合規(guī)管理辦法（試行）,為什么要合規(guī),證券公司內(nèi)部控制失效是行業(yè)風(fēng)險集中爆發(fā)的關(guān)鍵原因,綜合治理前,2003,年的證券行業(yè)：報表不實、帳外經(jīng)營嚴(yán)重、挪用客戶資產(chǎn)、坐莊、虛假出資、股東不清、公司治理失效、資不抵債、高管人員失職瀆職等問題普遍。從,2004,年起，由此引發(fā)了長達三年的,證券公司綜合治理工作,原因：合規(guī)意識淡薄、內(nèi)部約束缺位、風(fēng)險控制失效、內(nèi)部約束與外部監(jiān)督脫節(jié),案例一,億安百元噩夢,2001,年中國股市上唯一的一只百

6、元股“億安科技”（,000008,，,ST,寶利來）轟然倒塌。億安科技的前身叫“深錦興”，,1997,年被億安科技的老板羅成重組。,1998,年，羅成通過集團控股的多家公司撥出,18,億元，又通過股票質(zhì)押融資,19,億元，利用,700,多個賬戶，分布,54,家證券營業(yè)部，炒作“億安科技”股票。,1998,年，“億安科技”的股東人數(shù)是,29080,人，到,1999,年,8,月降到,3000,人，一年時間，控盤流通股超過,80%,，成為超級大莊家。,2000,年,2,月,15,日，億安收盤價,104.88.,在最高沖到,126,元以后，便義無反顧的走上了不歸路。,11,個月后，股價跌到,25,元左

7、右。,2001,年,1,月，證監(jiān)會對“億安科技”股票主要賬戶進行監(jiān)控和調(diào)查，同年,7-9,月，財務(wù)總監(jiān)李鴻清被刑拘。罪魁禍?zhǔn)祝瑑|安科技董事局主席羅成，下落不明，神秘消失。,案例二,莊家呂梁,-,中國股市上坐莊的典型,1995,年，呂梁成功控股“中科創(chuàng)業(yè)”（前身為“康達爾”）公司后，與炒股大戶朱煥良達成一致，要求朱承諾將其控制的“中科創(chuàng)業(yè)”的,90%,以上的,50%,的倉位,5,年以內(nèi)不得減持。隨后，呂梁介入中西藥業(yè)、魯銀投資等,5,家上市公司的股權(quán)。,200,年“中科”沖上,80,元，市值,62,億，翻了,6,番。,2,月,18,日，他命令交易員把該股收盤價做成,72.88,元（意為“妻兒發(fā)發(fā)

8、”）這是呂開始偷偷賣出自己的那份股票，繼而瘋狂出貨。,2000,年,12,月,25,日，“中科”開始大幅跳水。下午一開盤，該股被,6000,多萬股賣單死死地封在跌停板上。此后，“中科”股價崩盤，創(chuàng)造了,10,個連續(xù)的跌停板的市場記錄。朱煥良攜款,10,幾億外逃。,2001,年,1,月,10,日，證監(jiān)會宣布對這起事件進行查處。之后，中科案幕后的最大推手呂梁神秘消失，至今杳無音信。,案例三,彌天大謊,-,銀廣夏,在,2001,年的中國股市中，有一個詞曾經(jīng)十分流行，叫“打造新藍籌”。而所謂“新藍籌”標(biāo)志性的代表，就是“銀廣夏”。,ST,銀廣夏自,1994,年,6,月上市后，曾,4,次送股，,3,次配

9、股，迄今流通股本擴大了,10,倍，一度居深市流通市值第二位，影響巨大。在其虛構(gòu)利潤事件被揭露之前，該股年報顯示業(yè)績穩(wěn)步增長，因此它一直被認(rèn)為是長線績優(yōu)股，二級市場上也每年有一波急升行情，特別是,2000,年 之后，該股在,4,個月內(nèi)漲幅超過,150%,，,10,送,10,除權(quán)后當(dāng)年填滿權(quán)，漲幅再次超過,100%,。可惜好景不長，自,2001,年,8,月媒體初步報道其利潤不實和中國證監(jiān)會展開調(diào)查之后，該股連續(xù),15,個交易日跌停，最大跌幅接近,80%,，創(chuàng)出深滬股市的一項記錄，使不少跟風(fēng)買入者欲哭無淚。,自,1998,年至,2001,年期間其虛構(gòu)銷售收入,10,億多元，虛增利潤,7,億多元,。,

10、自,案例四,南方倒閉,1992,年南方證券成立，券商隊伍的“國字號”。在市場低迷的,1993,年到,1995,年，南方證券投資了大量的非證券類資產(chǎn)。,1995,年的“,5.19”,行情，又使南方證券吸收了大量的委托理財業(yè)務(wù)，并簽訂了很多保底合約。這是南方證券增資擴股的開始。,2003,年,11,月，南方證券爆發(fā)信用危機，投資者紛紛撤離。委托理財客戶天天上門索債。,2004,年,1,月,2,日，南方證券被接管。,2005,年,4,月，南方證券被關(guān)閉。南方證券共挪用客戶保證金超過,80,個億，委托理財?shù)膿p失超過,30,個億。國債欠庫和透支,100,多個億?？傆嫾悠饋沓^,200,多個億。,2005

11、,年,8,月，建銀投資在承接央行,80,億元再貸款的前提下，接受南方證券,74,家營業(yè)部以及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)等證券牌照。建銀投資成立了一家新的證券公司,中投證券。此后，令廣大投資者受益的資金“第三方存管”，就是在南方證券倒閉后推廣的。,證券公司綜合治理顯成效,綜治期間，累計處置了,31,家高風(fēng)險公司，清理賬戶,1153,萬個。對,27,家風(fēng)險公司實施了重組,2004,年，南方證券被行政接管、,9,月漢唐證券被托管、,10,月，閩發(fā)證券被托管、,05,年一月云南證券被關(guān)閉,.,為什么要合規(guī),依法合規(guī)經(jīng)營是證券公司持續(xù)健康發(fā)展的內(nèi)在需求,凡是依法合規(guī)經(jīng)營的證券公司，能夠在低迷的市場保持生存，在市

12、場好轉(zhuǎn)的時候得到發(fā)展。而那些嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營的公司，短期可能得到一定的利益，但終究不能持久。或被整改重組、風(fēng)險處置、淘汰出局,為什么要合規(guī),有效的內(nèi)部約束機制是證券公司創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ),資本市場的業(yè)務(wù)創(chuàng)新越來越多，這既給證券公司帶來了機遇同時也對證券公司識別、監(jiān)測與防范新的合規(guī)風(fēng)險提出了更高的要求,什么是合規(guī)管理,合規(guī)管理是指證券公司制定和執(zhí)行合規(guī)管理制度，建立合規(guī)管理機制，培育合規(guī)文化，防范合規(guī)風(fēng)險的行為。,合規(guī)管理的定義可以理解為有效識別合規(guī)風(fēng)險，主動避免違規(guī)事件發(fā)生。主動采取各項糾正措施和適當(dāng)?shù)膽徒浯胧?，制定相關(guān)制度和詳細(xì)的崗位手冊，確保各組織和人員的各項業(yè)務(wù)行為合符規(guī)范,證券公司合規(guī)管理試行

13、規(guī)定,合規(guī)管理的重大事件,2003,年、,2004,年，證券行業(yè)處于生死存亡的關(guān)口，由此引發(fā)了一場空前的行業(yè)綜合治理運動,2007,年,4,月，證監(jiān)會挑選了,6,家公司開展合規(guī)管理制度試點（中金公司、廣發(fā)證券、海通證券、平安證券、國金證券、泰陽證券）其中，國金證券、平安證券設(shè)立合規(guī)總監(jiān),合規(guī)管理的重大事件,2008,年初，證監(jiān)會要求所有證券公司在當(dāng)年年底前建立合規(guī)管理制度,2008,年,4,月，國務(wù)院頒布,證券公司監(jiān)督管理條例,，以行政法規(guī)的形式對建立合規(guī)管理制度提出了要求,證監(jiān)會于,2008,年,7,月發(fā)布,證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定,，對合規(guī)管理的基本制度作出了明確規(guī)定,華創(chuàng)證券公司合規(guī)管理

14、的原則,遵從性原則：公司和員工均應(yīng)當(dāng)遵從法律、法規(guī)的規(guī)定，及時響應(yīng)監(jiān)管機構(gòu)、交易所及其他有權(quán)機關(guān)、自律組織的要求；,及時溝通原則：公司各部門、分支機構(gòu)及員工對于本辦法（指本公司的合規(guī)手冊）中未明確規(guī)定的或不明確規(guī)定的事項，應(yīng)當(dāng)及時、主動向公司合規(guī)部門報告；合規(guī)部門對于未明確規(guī)定的或不確定的事項，應(yīng)當(dāng)及時與證券監(jiān)管機構(gòu)，交易所及其他有權(quán)機關(guān)，自律組織等溝通并咨詢其意見,。,獨立性原則：公司建立具有獨立性的合規(guī)體系，合規(guī)部門根據(jù)公司的授權(quán)在合規(guī)總監(jiān)的領(lǐng)導(dǎo)下獨立開展合規(guī)管理工作,合規(guī)管理的意義,合規(guī)管理是證券公司拓寬創(chuàng)新空間，實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展的必要保障,證券公司的業(yè)務(wù)發(fā)展必須與其管理能力相匹配。只有

15、不斷增強管理能力，證券公司的業(yè)務(wù)規(guī)模才能穩(wěn)步擴大；也只有不斷增強管理能力，證券公司才能實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展。超越包括合規(guī)管理在內(nèi)的管理能力，盲目進行規(guī)模擴張和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，必將給公司帶來毀滅性災(zāi)難,合規(guī)管理的意義,合規(guī)管理是提升證券公司綜合素質(zhì)，增強證券行業(yè)核心競爭力的內(nèi)在需要,隨著市場化程度的不斷提高，行業(yè)內(nèi)部各公司之間的競爭也將越來越激烈。這種競爭是不同市場主體核心競爭力的較量，說到底是管理水平和專業(yè)能力的較量。包括合規(guī)管理水平在內(nèi)的內(nèi)部管理水平，將直接決定證券公司能否在激烈的市場競爭中求得生存與發(fā)展，關(guān)系到全行業(yè)能否真正在資本市場領(lǐng)域內(nèi)牢固確立并始終保持自己的獨特優(yōu)勢和不可替代的地位。,合規(guī)管理的意

16、義,合規(guī)管理是提高客戶服務(wù)質(zhì)量，保護投資者利益的必然要求,證券公司的基本職能就是為證券投資者提供服務(wù)，保護投資者合法權(quán)益是證券公司必須盡到的基本義務(wù)。只有通過有效的合規(guī)管理，才能保障公司將規(guī)范客戶服務(wù)行為、提高客戶服務(wù)質(zhì)量的要求落到實處，最大限度地避免對投資者利益的漠視甚至侵害，從而增進投資者對公司的認(rèn)同和信任，促進公司與客戶之間建立長期、穩(wěn)定的良性合作關(guān)系,合規(guī)管理的意義,合規(guī)創(chuàng)造價值,理念：合規(guī)創(chuàng)造價值、合規(guī)才能持久發(fā)展,合規(guī)經(jīng)營不僅可以減少外部監(jiān)管成本，營造一個良好的外部經(jīng)營環(huán)境，還可以節(jié)省內(nèi)部運營管理成本，提高經(jīng)營效率,合規(guī)管理的意義,合規(guī)創(chuàng)造價值,合規(guī)經(jīng)營也體現(xiàn)在分類監(jiān)管評價體系中。評分越高，需要繳納的,投資者保護基金,的比例就越低，而且為券商爭取資產(chǎn)管理、融資融券以及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格提供了保障,問題：什么是投資者保護基金？,什么是投資者保護基金？,投資者保護基金是指一種在上市公司、證券公司出現(xiàn)支付危機、面臨破產(chǎn)或倒閉清算時，由基金直接向危機或破產(chǎn)機構(gòu)的相關(guān)投資者賠償部分或全部損失的保障機制。,公司的保護基金將按照“取之于市場、用之于市場”的原則籌集，其來源主要有以下幾個方面