《非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件（100頁珍藏版）》請?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件 本章將介紹各國金融體系中的非銀行本章將介紹各國金融體系中的非銀行金融機(jī)構(gòu)。學(xué)習(xí)本章后，你應(yīng)當(dāng)知道：金融機(jī)構(gòu)。學(xué)習(xí)本章后，你應(yīng)當(dāng)知道：各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的概念、特征、功能；各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的概念、特征、功能；各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的基本業(yè)務(wù)經(jīng)營；各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的基本業(yè)務(wù)經(jīng)營；我國各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀與發(fā)展。我國各種非銀行金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀與發(fā)展。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件第一節(jié)第一節(jié) 保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司 第二節(jié)第二節(jié) 投資銀行投資銀行第三節(jié)第三節(jié) 信托公司信托公司 第四節(jié)第四節(jié) 租賃公司租賃公司第五節(jié)第五節(jié) 投資基金投資

2、基金第六節(jié)第六節(jié) 其他非銀行金融機(jī)構(gòu)其他非銀行金融機(jī)構(gòu)附附 錄錄 一類新的非銀行金融機(jī)構(gòu)一類新的非銀行金融機(jī)構(gòu) 汽車金融公司汽車金融公司 機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu) 區(qū)別區(qū)別商業(yè)銀行商業(yè)銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍業(yè)務(wù)范圍 吸收存款、發(fā)放貸款、提供支 付結(jié)算；貨幣市場的主要參與者 不能吸收活期存款，特別是不能 吸收個(gè)人儲蓄，主要提供專門的 金融服務(wù)方式或指定范圍的服務(wù)；資本市場的主要參與者信用功能信用功能 在履行信用媒介的同時(shí)，派生 出了信用創(chuàng)造的功能 一般只有信用媒介功能，沒有信 用創(chuàng)造功能非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件一、保險(xiǎn)基本理論一、保險(xiǎn)基本理論1 1、保險(xiǎn)的定義：、保險(xiǎn)的定義：從經(jīng)濟(jì)角度定義，保

3、險(xiǎn)是一種分?jǐn)傄酝馐鹿蕮p失從經(jīng)濟(jì)角度定義，保險(xiǎn)是一種分?jǐn)傄酝馐鹿蕮p失的財(cái)務(wù)安排，是由許多人把損失風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)安排，是由許多人把損失風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)組織，保險(xiǎn)組織能依據(jù)大數(shù)法則正確預(yù)見損失發(fā)組織，保險(xiǎn)組織能依據(jù)大數(shù)法則正確預(yù)見損失發(fā)生的金額，并據(jù)此制定保險(xiǎn)費(fèi)率，通過向所有成生的金額，并據(jù)此制定保險(xiǎn)費(fèi)率，通過向所有成員收取保險(xiǎn)費(fèi)來補(bǔ)償少數(shù)成員遭受的意外事故損員收取保險(xiǎn)費(fèi)來補(bǔ)償少數(shù)成員遭受的意外事故損失。失。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件2 2、保險(xiǎn)的基本構(gòu)成要素、保險(xiǎn)的基本構(gòu)成要素 可保風(fēng)險(xiǎn)可保風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的第一要素保險(xiǎn)的第一要素 多個(gè)經(jīng)濟(jì)單位集合多個(gè)經(jīng)濟(jì)單位集合體現(xiàn)保險(xiǎn)的互助性體現(xiàn)保險(xiǎn)的互助性 保險(xiǎn)基

4、金保險(xiǎn)基金建立損失分?jǐn)偟幕A(chǔ)建立損失分?jǐn)偟幕A(chǔ) 保險(xiǎn)合同保險(xiǎn)合同約定權(quán)利義務(wù)的經(jīng)濟(jì)協(xié)議約定權(quán)利義務(wù)的經(jīng)濟(jì)協(xié)議 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以保險(xiǎn)公司形式存在，也可是自然人以保險(xiǎn)公司形式存在，也可是自然人 數(shù)理依據(jù)數(shù)理依據(jù)保險(xiǎn)經(jīng)營的基礎(chǔ)保險(xiǎn)經(jīng)營的基礎(chǔ)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 補(bǔ)償損失補(bǔ)償損失 投投 資資 防災(zāi)防損防災(zāi)防損保險(xiǎn)的功能保險(xiǎn)的功能3 3、保險(xiǎn)的功能、保險(xiǎn)的功能二、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類二、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類保險(xiǎn)對象保險(xiǎn)對象實(shí)施形式實(shí)施形式業(yè)務(wù)承保方式業(yè)務(wù)承保方式財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)法定保險(xiǎn)法定保險(xiǎn)原保險(xiǎn)原保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)自愿保險(xiǎn)自愿保險(xiǎn)再保險(xiǎn)再保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)重復(fù)保險(xiǎn)重復(fù)保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)共同保險(xiǎn)

5、共同保險(xiǎn)非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件二、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類二、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類i.i.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的對象是被保險(xiǎn)人的財(cái)產(chǎn)，是以災(zāi)害事的對象是被保險(xiǎn)人的財(cái)產(chǎn)，是以災(zāi)害事故造成的財(cái)產(chǎn)損失作為保險(xiǎn)標(biāo)的的。故造成的財(cái)產(chǎn)損失作為保險(xiǎn)標(biāo)的的。ii.ii.責(zé)任保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)是承保被保險(xiǎn)人因自己作為或不作為是承保被保險(xiǎn)人因自己作為或不作為給他人造成人身傷害和財(cái)產(chǎn)損失時(shí)依法承擔(dān)民事賠給他人造成人身傷害和財(cái)產(chǎn)損失時(shí)依法承擔(dān)民事賠償責(zé)任的保險(xiǎn)。償責(zé)任的保險(xiǎn)。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件二、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類二、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類iii.iii.保證保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)是由保險(xiǎn)人代被保險(xiǎn)人向權(quán)利人提供是由保險(xiǎn)人代被保險(xiǎn)人向權(quán)利人提供擔(dān)保，當(dāng)被保

6、險(xiǎn)人不履行契約義務(wù)、失去信用或犯擔(dān)保，當(dāng)被保險(xiǎn)人不履行契約義務(wù)、失去信用或犯罪行為，致使權(quán)利人受到經(jīng)濟(jì)損失時(shí)，保險(xiǎn)人負(fù)賠罪行為，致使權(quán)利人受到經(jīng)濟(jì)損失時(shí)，保險(xiǎn)人負(fù)賠償責(zé)任。償責(zé)任。iv.iv.人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)是以人的壽命或身體為保險(xiǎn)標(biāo)的的保是以人的壽命或身體為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。險(xiǎn)。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件二、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類二、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類2 2、按實(shí)施的形式劃分，保險(xiǎn)可分為兩類：、按實(shí)施的形式劃分，保險(xiǎn)可分為兩類：保險(xiǎn)保險(xiǎn)法定保險(xiǎn)法定保險(xiǎn)自愿保險(xiǎn)自愿保險(xiǎn)非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件二、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類二、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類i.i.法定保險(xiǎn)也稱強(qiáng)制保險(xiǎn)，是由國家通過立法規(guī)定法定保險(xiǎn)也稱強(qiáng)制保險(xiǎn)，是由國家通

7、過立法規(guī)定的保險(xiǎn)。的保險(xiǎn)。ii.ii.自愿保險(xiǎn)自愿保險(xiǎn)是指投保人和保險(xiǎn)人自愿訂立的保是指投保人和保險(xiǎn)人自愿訂立的保險(xiǎn)。險(xiǎn)。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件二、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類二、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類3 3、按業(yè)務(wù)承保的方式分類：、按業(yè)務(wù)承保的方式分類：保險(xiǎn)保險(xiǎn)原保險(xiǎn)原保險(xiǎn)重復(fù)保險(xiǎn)重復(fù)保險(xiǎn)再保險(xiǎn)再保險(xiǎn)非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件二、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類二、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類i.i.原保險(xiǎn)是保險(xiǎn)人與投保人最初達(dá)成的保險(xiǎn)。原保險(xiǎn)是保險(xiǎn)人與投保人最初達(dá)成的保險(xiǎn)。ii.ii.再保險(xiǎn)再保險(xiǎn)是一個(gè)保險(xiǎn)人把原承保的部分或全部保是一個(gè)保險(xiǎn)人把原承保的部分或全部保險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓給另外一個(gè)保險(xiǎn)人。險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓給另外一個(gè)保險(xiǎn)人。iii.iii.重復(fù)保險(xiǎn)是指一個(gè)

8、保險(xiǎn)標(biāo)的的幾份保險(xiǎn)單或被重復(fù)保險(xiǎn)是指一個(gè)保險(xiǎn)標(biāo)的的幾份保險(xiǎn)單或被保險(xiǎn)人的幾份保險(xiǎn)單有同一保險(xiǎn)責(zé)任。保險(xiǎn)人的幾份保險(xiǎn)單有同一保險(xiǎn)責(zé)任。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件三、中國的保險(xiǎn)業(yè)三、中國的保險(xiǎn)業(yè)1 1、我國第一家專業(yè)保險(xiǎn)公司是成立于、我國第一家專業(yè)保險(xiǎn)公司是成立于19491949年的中國人民保險(xiǎn)公年的中國人民保險(xiǎn)公司。司。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件三、中國的保險(xiǎn)業(yè)三、中國的保險(xiǎn)業(yè)2 2、我國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展十分迅速：、我國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展十分迅速：（1）長期由中國人民保險(xiǎn)公司獨(dú)家經(jīng)營的局面已經(jīng)打破，多元化）長期由中國人民保險(xiǎn)公司獨(dú)家經(jīng)營的局面已經(jīng)打破，多元化的機(jī)構(gòu)體系已經(jīng)形成。的機(jī)構(gòu)體系已經(jīng)形成。（3）保險(xiǎn)改

9、革穩(wěn)步推進(jìn)。）保險(xiǎn)改革穩(wěn)步推進(jìn)。（2）保險(xiǎn)市場正逐步走向成熟，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)平穩(wěn)、健康發(fā)展。）保險(xiǎn)市場正逐步走向成熟，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)平穩(wěn)、健康發(fā)展。（4）促進(jìn)發(fā)展的政策措施有了新的突破。）促進(jìn)發(fā)展的政策措施有了新的突破。（5）農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場開拓相對滯后）農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場開拓相對滯后（6）在保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的形勢下，保費(fèi)收入的快速增長與保險(xiǎn)資）在保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的形勢下，保費(fèi)收入的快速增長與保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道狹窄之間的矛盾依然存在。金運(yùn)用渠道狹窄之間的矛盾依然存在。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件一、投資銀行的基本理論一、投資銀行的基本理論 美國著名投資金融投資專家美國著名投資金融投資專家羅伯特羅伯特庫庫恩恩提出的四種投資銀行

10、定義：提出的四種投資銀行定義：廣義的投資銀行廣義的投資銀行 較廣義的投資銀行較廣義的投資銀行 狹義的投資銀行狹義的投資銀行 較狹義的投資銀行較狹義的投資銀行投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別 機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu) 區(qū)別區(qū)別投資銀行投資銀行商業(yè)銀行商業(yè)銀行本本 源源 證券承銷業(yè)務(wù) 存貸款業(yè)務(wù)功功 能能 直接融資 間接融資利潤構(gòu)成利潤構(gòu)成傭金資金營運(yùn)收入、利息收入 存、貸差 資金營運(yùn)收入、表外業(yè)務(wù)收入管理方式管理方式 注重以獲取高收益為目標(biāo)的開拓創(chuàng)新 注重安全性從上述投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別可以看出：從上述投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別可以看出：投資銀行在媒介資本供求雙方的過程中，發(fā)揮了投資銀行在媒介

11、資本供求雙方的過程中，發(fā)揮了咨詢、策劃與操作的中介作用，并為籌資的成功提供法咨詢、策劃與操作的中介作用，并為籌資的成功提供法律上和技術(shù)上的支持，從而發(fā)揮了直接融資的功能，進(jìn)律上和技術(shù)上的支持，從而發(fā)揮了直接融資的功能，進(jìn)而促進(jìn)了一國資本市場的發(fā)展，推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)集中和結(jié)構(gòu)而促進(jìn)了一國資本市場的發(fā)展，推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)集中和結(jié)構(gòu)調(diào)整，對提高全社會(huì)資源配置的效率發(fā)揮了至關(guān)重要的調(diào)整，對提高全社會(huì)資源配置的效率發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。作用。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件二、投資銀行的主要業(yè)務(wù)二、投資銀行的主要業(yè)務(wù)證券證券營銷營銷在證券發(fā)行市場上，投資銀行接受發(fā)行在證券發(fā)行市場上，投資銀行接受發(fā)行人的委托代為承銷證券并以

12、此獲得承銷的人的委托代為承銷證券并以此獲得承銷的手續(xù)費(fèi)收入手續(xù)費(fèi)收入項(xiàng)目項(xiàng)目融資融資投資銀行利用項(xiàng)目未來的現(xiàn)金流量作為投資銀行利用項(xiàng)目未來的現(xiàn)金流量作為擔(dān)保條件的無追索權(quán)或有限追索權(quán)的融資擔(dān)保條件的無追索權(quán)或有限追索權(quán)的融資方式。方式。證券證券交易交易投資銀行在二級市場上充當(dāng)證券經(jīng)濟(jì)商投資銀行在二級市場上充當(dāng)證券經(jīng)濟(jì)商和自營商的角色和自營商的角色非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件二、投資銀行的主要業(yè)務(wù)二、投資銀行的主要業(yè)務(wù)企業(yè)兼企業(yè)兼并與收并與收購購?fù)顿Y銀行在在企業(yè)兼并與收購中主要是投資銀行在在企業(yè)兼并與收購中主要是提供信息和籌集資金提供信息和籌集資金風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)投資投資投資銀行為一些規(guī)模小、資信差、風(fēng)險(xiǎn)投

13、資銀行為一些規(guī)模小、資信差、風(fēng)險(xiǎn)大的新興公司發(fā)行股票大的新興公司發(fā)行股票基金基金管理管理投資銀行可以分別承擔(dān)基金的發(fā)起人、投資銀行可以分別承擔(dān)基金的發(fā)起人、管理人和托管人等指責(zé)管理人和托管人等指責(zé)非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件二、投資銀行的主要業(yè)務(wù)二、投資銀行的主要業(yè)務(wù)理財(cái)理財(cái)顧問顧問投資銀行可為客戶提供財(cái)務(wù)咨詢和投資咨投資銀行可為客戶提供財(cái)務(wù)咨詢和投資咨詢等業(yè)務(wù)詢等業(yè)務(wù)金融衍金融衍生工具生工具業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)對金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新并以這些產(chǎn)品的交易對金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新并以這些產(chǎn)品的交易商身份開展業(yè)務(wù)商身份開展業(yè)務(wù)資產(chǎn)資產(chǎn)證券證券化化把流動(dòng)性較差的資產(chǎn)重新組合，以這些資把流動(dòng)性較差的資產(chǎn)重新組合，以這些資產(chǎn)作抵押

14、來發(fā)行證券，從而實(shí)現(xiàn)相關(guān)債權(quán)產(chǎn)作抵押來發(fā)行證券，從而實(shí)現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動(dòng)化的流動(dòng)化非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件三、中國的投資銀行業(yè)三、中國的投資銀行業(yè)1、除了、除了1995年年8月成立的中國國際金融有限公司以月成立的中國國際金融有限公司以外，目前還沒有真正意義上的投資銀行。外，目前還沒有真正意義上的投資銀行。2、我國證券公司存在的問題、我國證券公司存在的問題（1）規(guī)模小，資金實(shí)力不足）規(guī)模小，資金實(shí)力不足（2）業(yè)務(wù)范圍狹窄，創(chuàng)新程度不夠，較少涉足新興業(yè)務(wù)）業(yè)務(wù)范圍狹窄，創(chuàng)新程度不夠，較少涉足新興業(yè)務(wù)（3）缺乏高素質(zhì)專業(yè)人才）缺乏高素質(zhì)專業(yè)人才（4）證券行業(yè)不規(guī)范行為普遍存在）證券行業(yè)不規(guī)范行為普遍存

15、在一、信托基本理論一、信托基本理論 信托，是指擁有資金、財(cái)產(chǎn)及其他標(biāo)的物的信托，是指擁有資金、財(cái)產(chǎn)及其他標(biāo)的物的所有人，為獲得更好的收益或達(dá)到某種目的，委托所有人，為獲得更好的收益或達(dá)到某種目的，委托受托人代為運(yùn)用、管理、處理財(cái)產(chǎn)及代辦有關(guān)經(jīng)濟(jì)受托人代為運(yùn)用、管理、處理財(cái)產(chǎn)及代辦有關(guān)經(jīng)濟(jì)事物的經(jīng)濟(jì)行為。事物的經(jīng)濟(jì)行為。一個(gè)典型的信托行為要涉及三方關(guān)系人，即委一個(gè)典型的信托行為要涉及三方關(guān)系人，即委托人、受托人和受益人。托人、受托人和受益人。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件一、信托運(yùn)作原理一、信托運(yùn)作原理2、信托涉及的三方關(guān)系人、信托涉及的三方關(guān)系人受益人受益人受托人受托人委托人委托人非銀行金融機(jī)構(gòu)(3

16、)課件一、信托運(yùn)作原理一、信托運(yùn)作原理（1）委托人委托人是主動(dòng)提出設(shè)立信托關(guān)系的一方關(guān)系是主動(dòng)提出設(shè)立信托關(guān)系的一方關(guān)系人，其條件是必須擁有作為信托標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)的所有人，其條件是必須擁有作為信托標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)或是具有委托代辦經(jīng)濟(jì)事物的合法權(quán)利。權(quán)或是具有委托代辦經(jīng)濟(jì)事物的合法權(quán)利。（2）受托人受托人是接受委托人的授權(quán)，并按約定的信是接受委托人的授權(quán)，并按約定的信托條件對信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理或處理的信托關(guān)系人。托條件對信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理或處理的信托關(guān)系人。（3）受益人受益人是指享受信托利益的人。是指享受信托利益的人。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件一、信托運(yùn)作原理一、信托運(yùn)作原理4 4、信托與銀行信貸的區(qū)別

17、、信托與銀行信貸的區(qū)別能夠單獨(dú)進(jìn)行能夠單獨(dú)進(jìn)行不能單獨(dú)進(jìn)行，常不能單獨(dú)進(jìn)行，常伴隨著其他形式伴隨著其他形式授信與受信關(guān)系授信與受信關(guān)系委托與受托關(guān)系委托與受托關(guān)系銀行信貸銀行信貸信托信托融資形式融資形式經(jīng)濟(jì)關(guān)系經(jīng)濟(jì)關(guān)系非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件一、信托運(yùn)作原理一、信托運(yùn)作原理4 4、信托與銀行信貸的區(qū)別、信托與銀行信貸的區(qū)別信托信托基本功能基本功能財(cái)產(chǎn)管理：財(cái)產(chǎn)管理：受托人為委受托人為委托人管理、托人管理、處理一切財(cái)處理一切財(cái)產(chǎn)與經(jīng)濟(jì)事產(chǎn)與經(jīng)濟(jì)事務(wù)的功能務(wù)的功能.融通資金：融通資金：受托人通過受托人通過一部份信托一部份信托業(yè)務(wù)而進(jìn)行業(yè)務(wù)而進(jìn)行的資金籌措的資金籌措的功能的功能二、信托業(yè)務(wù)的種類二、

18、信托業(yè)務(wù)的種類信信 托托 業(yè)業(yè) 務(wù)務(wù)信托財(cái)產(chǎn)性質(zhì)信托目的受托人受益人法律依據(jù)金錢信托金錢信托擔(dān)保信托擔(dān)保信托個(gè)人信托個(gè)人信托自益信托自益信托民事信托民事信托動(dòng)產(chǎn)信托動(dòng)產(chǎn)信托管理信托管理信托法人信托法人信托他益信托他益信托商事信托商事信托不動(dòng)產(chǎn)信托不動(dòng)產(chǎn)信托處理信托處理信托個(gè)人法人通用個(gè)人法人通用私益信托私益信托有價(jià)證券信托有價(jià)證券信托管理和處理信管理和處理信托托公益信托公益信托金錢債券信托金錢債券信托非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件二二 按照信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)不同分類按照信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)不同分類 1 1資金信托資金信托也叫金錢信托。也叫金錢信托。是指委托人將自己合法擁有的資金，委托信托公是指委托人將自己合法

19、擁有的資金，委托信托公司按照約定的條件和目的，進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分。司按照約定的條件和目的，進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分。按照委托按照委托人數(shù)目的不同，資金信托又能分為單獨(dú)資金信托和集合資金信人數(shù)目的不同，資金信托又能分為單獨(dú)資金信托和集合資金信托。托。2 2財(cái)產(chǎn)信托財(cái)產(chǎn)信托是以非貨幣形式物質(zhì)財(cái)產(chǎn)權(quán)的管理、處分為目的的信托業(yè)務(wù)，主是以非貨幣形式物質(zhì)財(cái)產(chǎn)權(quán)的管理、處分為目的的信托業(yè)務(wù)，主要包括動(dòng)產(chǎn)信托和不動(dòng)產(chǎn)信托。要包括動(dòng)產(chǎn)信托和不動(dòng)產(chǎn)信托。3 3有價(jià)證券信托有價(jià)證券信托是指委托人將有價(jià)證券作為信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人代是指委托人將有價(jià)證券作為信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人代為管理運(yùn)用。為管理運(yùn)用

20、。4 4金錢債權(quán)信托金錢債權(quán)信托是指以各種金融債權(quán)作為信托財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)。是指以各種金融債權(quán)作為信托財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件（三）按照受托人對財(cái)產(chǎn)處理方式不同分類（三）按照受托人對財(cái)產(chǎn)處理方式不同分類1 1擔(dān)保信托擔(dān)保信托是指以確保信托財(cái)產(chǎn)的安全、保護(hù)受益人的合法權(quán)益為目的而是指以確保信托財(cái)產(chǎn)的安全、保護(hù)受益人的合法權(quán)益為目的而設(shè)立的信托。設(shè)立的信托。2 2管理信托管理信托是指以保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的完整、保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)狀為目的而設(shè)是指以保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的完整、保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)狀為目的而設(shè)立的信托。立的信托。信托財(cái)產(chǎn)不具有物上代位性。信托財(cái)產(chǎn)不具有物上代位性。3 3處理信托處理信托是指改

21、變信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)、原狀以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)增值的信托業(yè)務(wù)。是指改變信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)、原狀以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)增值的信托業(yè)務(wù)。信托財(cái)產(chǎn)具有物上代位性，即財(cái)產(chǎn)可以變換形式。信托財(cái)產(chǎn)具有物上代位性，即財(cái)產(chǎn)可以變換形式。4 4管理和處理信托管理和處理信托包括管理和處理兩種形式。包括管理和處理兩種形式。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件（四）按信托事項(xiàng)的法律立場不同分類（四）按信托事項(xiàng)的法律立場不同分類1 1民事信托民事信托是指信托事項(xiàng)所涉及的法律依據(jù)在是指信托事項(xiàng)所涉及的法律依據(jù)在民事法律民事法律范圍之范圍之內(nèi)的信托。內(nèi)的信托。2 2商事信托商事信托是指信托事項(xiàng)所涉及的法律依據(jù)在是指信托事項(xiàng)所涉及的法律依據(jù)在商法商法規(guī)定的范圍規(guī)定的

22、范圍之內(nèi)的信托。之內(nèi)的信托。民事法律范圍主要包括民事法律范圍主要包括民法、繼承法、婚姻民法、繼承法、婚姻法、勞動(dòng)法等法律。法、勞動(dòng)法等法律。商法主要包括公司商法主要包括公司法、票據(jù)法、海商法、票據(jù)法、海商法、保險(xiǎn)法等。法、保險(xiǎn)法等。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件（五）按照委托人的不同分類（五）按照委托人的不同分類1 1個(gè)人信托個(gè)人信托是指以個(gè)人（自然人）為委托人而設(shè)立的信托。分是指以個(gè)人（自然人）為委托人而設(shè)立的信托。分為身前信托和身后信托，二者的區(qū)別在于為身前信托和身后信托，二者的區(qū)別在于信托契約信托契約的生效期的生效期。2 2法人信托法人信托是指以由具有法人資格的企業(yè)公司、社團(tuán)等作為委是指以由具

23、有法人資格的企業(yè)公司、社團(tuán)等作為委托人而設(shè)立的信托。托人而設(shè)立的信托。3 3通用信托通用信托是指既可以由個(gè)人作為委托人，也可以由法人作為是指既可以由個(gè)人作為委托人，也可以由法人作為委托人而設(shè)立的信托。委托人而設(shè)立的信托。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件（六）按照受托人承辦信托業(yè)務(wù)目的的不同分類（六）按照受托人承辦信托業(yè)務(wù)目的的不同分類1 1非營業(yè)信托非營業(yè)信托是指受托人不以收取報(bào)酬為目的而承辦的信托業(yè)務(wù)。是指受托人不以收取報(bào)酬為目的而承辦的信托業(yè)務(wù)。2 2營業(yè)信托營業(yè)信托是指受托人以收取報(bào)酬為目的而承辦的信托業(yè)務(wù)。是指受托人以收取報(bào)酬為目的而承辦的信托業(yè)務(wù)。（七）按照委托人與受益人是否為同一人分類（七

24、）按照委托人與受益人是否為同一人分類1 1自益信托自益信托是指委托人將自己指定為唯一受益人而設(shè)立的信托。是指委托人將自己指定為唯一受益人而設(shè)立的信托。2 2他益信托他益信托是指委托人指定第三人作為受益人而設(shè)立的信托。是指委托人指定第三人作為受益人而設(shè)立的信托。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件（八）按照委托人設(shè)立信托目的的不同分類（八）按照委托人設(shè)立信托目的的不同分類1 1私益信托私益信托是指委托人為了特定受益人的利益而設(shè)立的信托。是指委托人為了特定受益人的利益而設(shè)立的信托。2 2公益信托公益信托是指委托人為促進(jìn)社會(huì)公共利益的發(fā)展而設(shè)立的信托是指委托人為促進(jìn)社會(huì)公共利益的發(fā)展而設(shè)立的信托。（九）按照信托

25、涉及的地理區(qū)域的不同分類（九）按照信托涉及的地理區(qū)域的不同分類國內(nèi)信托和國際信托國內(nèi)信托和國際信托（十）按照信托業(yè)務(wù)范圍的不同分類（十）按照信托業(yè)務(wù)范圍的不同分類廣義信托和狹義信托，廣義信托包括信托和代理。廣義信托和狹義信托，廣義信托包括信托和代理。二、中國的信托業(yè)二、中國的信托業(yè)中國的信托業(yè)始于中國的信托業(yè)始于1919年一家私營銀行年一家私營銀行聚興城銀行聚興城銀行上海分行設(shè)立信托部。上海分行設(shè)立信托部。1921年，第一家信托公司年，第一家信托公司上海通易信托公司成立。上海通易信托公司成立。1931年以后，官營的信托機(jī)構(gòu)也開始出現(xiàn)，如年以后，官營的信托機(jī)構(gòu)也開始出現(xiàn)，如1931年中年中國銀行

26、和交通銀行設(shè)立了信托部，國銀行和交通銀行設(shè)立了信托部，1933年設(shè)立了上海興年設(shè)立了上海興業(yè)信托社，業(yè)信托社，1935年設(shè)立了中央信托局。年設(shè)立了中央信托局。新中國成立以后，隨著社會(huì)主義改造任務(wù)的完成，到新中國成立以后，隨著社會(huì)主義改造任務(wù)的完成，到1952年底，原有的信托業(yè)徹底消失。年底，原有的信托業(yè)徹底消失。二、中國的信托業(yè)二、中國的信托業(yè)1979年年10月中國銀行成立信托咨詢部，中國的信托業(yè)開月中國銀行成立信托咨詢部，中國的信托業(yè)開始重新恢復(fù)并迅速發(fā)展，最高峰時(shí)達(dá)始重新恢復(fù)并迅速發(fā)展，最高峰時(shí)達(dá)1000余家。余家。而在業(yè)務(wù)范圍上基本不受限制，使得信托公司演變?yōu)榻鸲跇I(yè)務(wù)范圍上基本不受限制

27、，使得信托公司演變?yōu)榻鹑诎儇浌?，而真正的信托業(yè)務(wù)幾乎從未涉及，從而屢融百貨公司，而真正的信托業(yè)務(wù)幾乎從未涉及，從而屢屢暴發(fā)危機(jī)，因此每隔幾年就被清理整頓一次。屢暴發(fā)危機(jī)，因此每隔幾年就被清理整頓一次。1999年開始的第年開始的第5次清理整頓是最嚴(yán)厲的一次，經(jīng)過重次清理整頓是最嚴(yán)厲的一次，經(jīng)過重組整合之后，全國只保留了組整合之后，全國只保留了60家規(guī)模較大、效益好、管家規(guī)模較大、效益好、管理嚴(yán)格、真正從事受托理財(cái)業(yè)務(wù)的信托投資公司。理嚴(yán)格、真正從事受托理財(cái)業(yè)務(wù)的信托投資公司。與此同時(shí)，信托制度的建設(shè)同步進(jìn)行。與此同時(shí)，信托制度的建設(shè)同步進(jìn)行。二、中國的信托業(yè)二、中國的信托業(yè)中國信托業(yè)的基本法律

28、框架：中國信托業(yè)的基本法律框架：中華人民共和國信托法中華人民共和國信托法 20012001年年1010月月1 1日正式施行日正式施行。信托投資公司管理辦法信托投資公司管理辦法 20022002年年5 5月月9 9日起施行；日起施行；信托投資公司資金信托管理暫行辦法信托投資公司資金信托管理暫行辦法 20022002年年7 7月月1818日起施行。日起施行。根據(jù)根據(jù)信托投資公司管理辦法信托投資公司管理辦法的規(guī)定，信托公司的業(yè)的規(guī)定，信托公司的業(yè)務(wù)范圍可劃分為五大類：務(wù)范圍可劃分為五大類：1、信托業(yè)務(wù)。、信托業(yè)務(wù)。包括資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托；包括資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托；2、投資基金業(yè)

29、務(wù)。、投資基金業(yè)務(wù)。包括發(fā)起、設(shè)立投資基金和發(fā)起設(shè)立投資包括發(fā)起、設(shè)立投資基金和發(fā)起設(shè)立投資基金管理公司；基金管理公司；3、投資銀行業(yè)務(wù)。、投資銀行業(yè)務(wù)。包括企業(yè)資產(chǎn)重組、購并、項(xiàng)目融資、公包括企業(yè)資產(chǎn)重組、購并、項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等中介業(yè)務(wù)，發(fā)起、管理投資基金，國債和企司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等中介業(yè)務(wù)，發(fā)起、管理投資基金，國債和企業(yè)債券的承銷業(yè)務(wù)；業(yè)債券的承銷業(yè)務(wù)；4、中間業(yè)務(wù)。、中間業(yè)務(wù)。包括代保管業(yè)務(wù)、信用鑒證、資信調(diào)查及經(jīng)濟(jì)咨包括代保管業(yè)務(wù)、信用鑒證、資信調(diào)查及經(jīng)濟(jì)咨詢業(yè)務(wù)；詢業(yè)務(wù)；5、自有資金的投資、貸款、擔(dān)保等業(yè)務(wù)。、自有資金的投資、貸款、擔(dān)保等業(yè)務(wù)。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件案

30、例：遺產(chǎn)爭議訴訟階段的法庭指定信托案例：遺產(chǎn)爭議訴訟階段的法庭指定信托遺產(chǎn)爭議訴訟階段的法庭指定信托是指在處理遺產(chǎn)爭遺產(chǎn)爭議訴訟階段的法庭指定信托是指在處理遺產(chǎn)爭議的訴訟過程中，由法院指定一位名望高、信譽(yù)好議的訴訟過程中，由法院指定一位名望高、信譽(yù)好的律師作為信托人管理有爭議的財(cái)產(chǎn)，將有關(guān)收益的律師作為信托人管理有爭議的財(cái)產(chǎn)，將有關(guān)收益存入指定賬戶，并根據(jù)法院的指示將收益交付受益存入指定賬戶，并根據(jù)法院的指示將收益交付受益人的一種做法。人的一種做法。此種做法有效地避免了財(cái)產(chǎn)因爭議而處于無序管理的此種做法有效地避免了財(cái)產(chǎn)因爭議而處于無序管理的狀態(tài)。著名的狀態(tài)。著名的“龔如心、王廷歆世紀(jì)爭產(chǎn)案龔如

31、心、王廷歆世紀(jì)爭產(chǎn)案”訴訟訴訟持續(xù)將近持續(xù)將近1010年之久，就是采用了此種方式將數(shù)百億年之久，就是采用了此種方式將數(shù)百億資產(chǎn)繼續(xù)有效運(yùn)作。資產(chǎn)繼續(xù)有效運(yùn)作。一、租賃的基本理論一、租賃的基本理論1 1、租賃是一種信用形式，是擁有物件的人將物件租賃是一種信用形式，是擁有物件的人將物件租給需要物件租給需要物件的人，由他在一定時(shí)期租給需要物件租給需要物件的人，由他在一定時(shí)期內(nèi)使用并按協(xié)議向出租人支付一定租金的經(jīng)濟(jì)行內(nèi)使用并按協(xié)議向出租人支付一定租金的經(jīng)濟(jì)行為。為。2 2、租賃產(chǎn)生和發(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)：私有制的產(chǎn)、租賃產(chǎn)生和發(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)：私有制的產(chǎn)生和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。生和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。3 3、

32、租賃的兩個(gè)發(fā)展階段：、租賃的兩個(gè)發(fā)展階段：傳統(tǒng)租賃傳統(tǒng)租賃（經(jīng)營租賃經(jīng)營租賃）現(xiàn)代租賃現(xiàn)代租賃（融資租賃、金融租賃融資租賃、金融租賃）4 4、現(xiàn)代租賃：、現(xiàn)代租賃：也稱融資租賃或金融租賃也稱融資租賃或金融租賃出租人出租人承租人承租人供貨商供貨商有關(guān)要求及規(guī)格有關(guān)要求及規(guī)格買賣合同買賣合同工廠、貨物、工廠、貨物、其他設(shè)備等其他設(shè)備等租賃合同租賃合同支付租金以使用設(shè)備支付租金以使用設(shè)備傳統(tǒng)租賃傳統(tǒng)租賃現(xiàn)代租賃現(xiàn)代租賃交易涉及出租人、承租人交易涉及出租人、承租人只有租賃合同只有租賃合同涉及出租人、承租人和供貨商涉及出租人、承租人和供貨商買賣合同、租賃合同買賣合同、租賃合同租賃期出租人要提供與租賃物租

33、賃期出租人要提供與租賃物相關(guān)的各類服務(wù)，如修繕、維相關(guān)的各類服務(wù)，如修繕、維護(hù)、保養(yǎng)等護(hù)、保養(yǎng)等出租人不承擔(dān)設(shè)備缺陷、延遲出租人不承擔(dān)設(shè)備缺陷、延遲交貨等責(zé)任和維修義務(wù)交貨等責(zé)任和維修義務(wù)非全額清償非全額清償全額清償全額清償可解約性可解約性不可解約性不可解約性租賃物品所有權(quán)在期滿后所有租賃物品所有權(quán)在期滿后所有權(quán)不轉(zhuǎn)移權(quán)不轉(zhuǎn)移租賃期內(nèi)租賃物使用權(quán)屬可能租賃期內(nèi)租賃物使用權(quán)屬可能轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)移非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件二、二、租賃的基本要素租賃的基本要素 非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件三、租賃的種類三、租賃的種類 非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件 非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件；非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)

34、課件結(jié)合了融資性租賃和經(jīng)營性租賃的特點(diǎn)，即在融資結(jié)合了融資性租賃和經(jīng)營性租賃的特點(diǎn)，即在融資租賃的基礎(chǔ)上加上技術(shù)、維修、代交稅款、代辦保租賃的基礎(chǔ)上加上技術(shù)、維修、代交稅款、代辦保險(xiǎn)險(xiǎn)四、現(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)簡介四、現(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)簡介（1 1）節(jié)稅租賃、非節(jié)稅租賃；）節(jié)稅租賃、非節(jié)稅租賃；（2 2）單一投資租賃、杠桿租賃；）單一投資租賃、杠桿租賃；（3 3）直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租等；）直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租等；非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件 非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件 非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件 非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件 非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件 非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件 非銀行金融機(jī)構(gòu)(

35、3)課件非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件 非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件 ：非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件 非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件 非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件 非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件 三、中國的租賃業(yè)三、中國的租賃業(yè)1964年，北京市機(jī)電設(shè)備租賃公司租賃供應(yīng)站開始營業(yè)；年，北京市機(jī)電設(shè)備租賃公司租賃供應(yīng)站開始營業(yè)；隨后，類似的租賃機(jī)構(gòu)在全國發(fā)展了大約隨后，類似的租賃機(jī)構(gòu)在全國發(fā)展了大約30多家；多家；由于得不到有關(guān)方面的重視，租賃業(yè)未能正式發(fā)展。由于得不到有關(guān)方面的重視，租賃業(yè)未能正式發(fā)展。1981年年4月，由中國國際信托投資公司、北京市機(jī)電設(shè)備公月，由中國國際信托投資公司、北京市機(jī)電設(shè)

36、備公司和日本東方租賃公司合資成立了中國第一家中外合資租賃司和日本東方租賃公司合資成立了中國第一家中外合資租賃公司公司中國東方租賃有限公司；中國東方租賃有限公司；1981年年7月，中信公司和國家物資部等單位聯(lián)合組建中國租月，中信公司和國家物資部等單位聯(lián)合組建中國租賃有限公司。賃有限公司。六、中國的租賃業(yè)六、中國的租賃業(yè)從從90年代初期起租賃公司逐步陷入了經(jīng)營困境：普遍存年代初期起租賃公司逐步陷入了經(jīng)營困境：普遍存在著租賃主營業(yè)務(wù)比例較低、經(jīng)營范圍較為混亂、租金在著租賃主營業(yè)務(wù)比例較低、經(jīng)營范圍較為混亂、租金拖欠嚴(yán)重等問題。這導(dǎo)致了中國一些成立較早的租賃公拖欠嚴(yán)重等問題。這導(dǎo)致了中國一些成立較早的

37、租賃公司面臨著資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重惡化、支付困難、正常的業(yè)務(wù)經(jīng)司面臨著資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重惡化、支付困難、正常的業(yè)務(wù)經(jīng)營難以為繼的狀況。營難以為繼的狀況。從從90年代中期開始，中國租賃業(yè)進(jìn)入重組整頓時(shí)期。年代中期開始，中國租賃業(yè)進(jìn)入重組整頓時(shí)期。到到2002年底，按照現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)，目前可以合法開展年底，按照現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)，目前可以合法開展融資租賃業(yè)務(wù)的只有融資租賃業(yè)務(wù)的只有12家金融類和家金融類和40多家中外合資類公多家中外合資類公司。司。六、中國的租賃業(yè)六、中國的租賃業(yè) 中國租賃行業(yè)市場空間大，發(fā)展還處于非常初級的階中國租賃行業(yè)市場空間大，發(fā)展還處于非常初級的階段；段；另外，租賃業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境也需進(jìn)一步

38、改善。除信另外，租賃業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境也需進(jìn)一步改善。除信用環(huán)境的改善外，還面臨著制度建設(shè)的問題，如法律、稅用環(huán)境的改善外，還面臨著制度建設(shè)的問題，如法律、稅收、監(jiān)管和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等。收、監(jiān)管和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等。隨著行業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新和外部環(huán)境的改善，中國的租賃業(yè)隨著行業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新和外部環(huán)境的改善，中國的租賃業(yè)將會(huì)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮越來越大的作用。將會(huì)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮越來越大的作用。一、投資基金基本理論一、投資基金基本理論1 1、從基金組織或機(jī)構(gòu)角度理解：、從基金組織或機(jī)構(gòu)角度理解：投資基金是按照共同投資、共享收益、共擔(dān)投資基金是按照共同投資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基本原則和股份公司的某些原則，運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)的基本原則

39、和股份公司的某些原則，運(yùn)用現(xiàn)代信托關(guān)系的機(jī)制，以基金方式將各個(gè)投資者彼此分信托關(guān)系的機(jī)制，以基金方式將各個(gè)投資者彼此分散的資金集中起來，交由投資專家運(yùn)作和管理，主散的資金集中起來，交由投資專家運(yùn)作和管理，主要投資于證券等金融產(chǎn)品或其他產(chǎn)業(yè)部門，以實(shí)現(xiàn)要投資于證券等金融產(chǎn)品或其他產(chǎn)業(yè)部門，以實(shí)現(xiàn)預(yù)定目的的投資組織制度。預(yù)定目的的投資組織制度。一、投資基金基本理論一、投資基金基本理論2 2、從基金證券角度理解：、從基金證券角度理解：投資基金是指由投資基金組織發(fā)行的受益憑證投資基金是指由投資基金組織發(fā)行的受益憑證或股票?；蚬善?。它和一般的股票、債券都是金融投資工具，但它和一般的股票、債券都是金融投資

40、工具，但又有些不同于一般股票、債券的特點(diǎn)。又有些不同于一般股票、債券的特點(diǎn)。3 3、18681868年年1111月，在英國組建的月，在英國組建的“海外和殖民地政府信托海外和殖民地政府信托”是世界是世界公認(rèn)的設(shè)立最早的投資基金機(jī)構(gòu)。公認(rèn)的設(shè)立最早的投資基金機(jī)構(gòu)。2020世紀(jì)世紀(jì)2020年代后，投資基金傳入美年代后，投資基金傳入美國國2020世紀(jì)世紀(jì)8080年代后，投資基金在全世年代后，投資基金在全世界范圍內(nèi)得到快速發(fā)展。界范圍內(nèi)得到快速發(fā)展。4 4、投資基金的突出特點(diǎn)和功能：、投資基金的突出特點(diǎn)和功能：實(shí)行專家管理制度，管理人員經(jīng)專業(yè)訓(xùn)練，經(jīng)驗(yàn)實(shí)行專家管理制度，管理人員經(jīng)專業(yè)訓(xùn)練，經(jīng)驗(yàn)豐富，投資

41、成功率高，具有吸引力；豐富，投資成功率高，具有吸引力；將眾多小額分散資金集中起來，降低交易成本，將眾多小額分散資金集中起來，降低交易成本，保證在收益水平上將風(fēng)險(xiǎn)降到最小程度；保證在收益水平上將風(fēng)險(xiǎn)降到最小程度；流動(dòng)性強(qiáng)，變現(xiàn)性好；流動(dòng)性強(qiáng)，變現(xiàn)性好；投資手續(xù)和操作上比較規(guī)范，透明度高。投資手續(xù)和操作上比較規(guī)范，透明度高。二、投資基金的種類：二、投資基金的種類：組織形態(tài)組織形態(tài) 公司型投資基金公司型投資基金 契約型投資基金契約型投資基金變現(xiàn)方式變現(xiàn)方式 開放型投資基金開放型投資基金 封閉型投資基金封閉型投資基金投資目標(biāo)投資目標(biāo) 成長型基金成長型基金 收入型基金收入型基金基金運(yùn)用規(guī)則基金運(yùn)用規(guī)則

42、固定型投資基金固定型投資基金 管理型投資基金管理型投資基金投資地域或國界投資地域或國界 國內(nèi)投資基金國內(nèi)投資基金 國際投資基金國際投資基金三、投資基金在中國三、投資基金在中國 由于受金融市場發(fā)展滯后的制約，我國的投資基金由于受金融市場發(fā)展滯后的制約，我國的投資基金是在是在90年代以后才興起的。年代以后才興起的。1992年，由中國農(nóng)村發(fā)展信托投資公司等年，由中國農(nóng)村發(fā)展信托投資公司等5家金融家金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)起的中國第一家規(guī)范化的公司型封閉式投資機(jī)構(gòu)共同發(fā)起的中國第一家規(guī)范化的公司型封閉式投資基金基金淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金得到中國人民銀行總行淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金得到中國人民銀行總行的批準(zhǔn)設(shè)立。的批準(zhǔn)

43、設(shè)立。同年同年10月，中國第一家規(guī)范化的專業(yè)基金管理公月，中國第一家規(guī)范化的專業(yè)基金管理公司司深圳投資基金管理公司也開始投入運(yùn)行。深圳投資基金管理公司也開始投入運(yùn)行。三、投資基金在中國三、投資基金在中國76億元億元1500億元億元基金規(guī)?；鹨?guī)模開放式基金開放式基金21只只封閉式基金封閉式基金54只只78只只75只只基金數(shù)量基金數(shù)量1997年以前年以前 2003年年5月月近年來，中國的投資基金快速發(fā)展近年來，中國的投資基金快速發(fā)展 近年來，中國的投資基金之所以能如此快速地發(fā)展，近年來，中國的投資基金之所以能如此快速地發(fā)展，原因是多方面的：原因是多方面的：首先，管理層對于基金行業(yè)的扶持，適時(shí)推出

44、了一系列超常規(guī)首先，管理層對于基金行業(yè)的扶持，適時(shí)推出了一系列超常規(guī)發(fā)展基金業(yè)的政策措施。發(fā)展基金業(yè)的政策措施。其次，基金業(yè)的準(zhǔn)入門檻不斷降低，強(qiáng)化了基金市場的競爭。其次，基金業(yè)的準(zhǔn)入門檻不斷降低，強(qiáng)化了基金市場的競爭。第三，基金行業(yè)自身的創(chuàng)新十分活躍，基金新品種不斷涌現(xiàn)，第三，基金行業(yè)自身的創(chuàng)新十分活躍，基金新品種不斷涌現(xiàn)，大量開放式基金后來居上，成為行業(yè)發(fā)展的主流品種。大量開放式基金后來居上，成為行業(yè)發(fā)展的主流品種。第四，便捷的基金銷售渠道初步建立，分支機(jī)構(gòu)眾多的商業(yè)銀行第四，便捷的基金銷售渠道初步建立，分支機(jī)構(gòu)眾多的商業(yè)銀行成為當(dāng)前大多數(shù)基金銷售的主要成為當(dāng)前大多數(shù)基金銷售的主要渠道，公

45、司的直銷、證券公司的代銷渠道，公司的直銷、證券公司的代銷也初步發(fā)揮作用。也初步發(fā)揮作用。第五，初步形成了為保證基第五，初步形成了為保證基金業(yè)健康發(fā)展的法律支撐。金業(yè)健康發(fā)展的法律支撐。第六，基金業(yè)對外開放的速第六，基金業(yè)對外開放的速度推進(jìn)較快，也是促進(jìn)基金業(yè)快速發(fā)度推進(jìn)較快，也是促進(jìn)基金業(yè)快速發(fā)展的一個(gè)重要因素。展的一個(gè)重要因素。未來一段時(shí)期我國證券投資基金的發(fā)展需關(guān)注以下未來一段時(shí)期我國證券投資基金的發(fā)展需關(guān)注以下幾個(gè)問題：幾個(gè)問題：第一，基金市場應(yīng)形成一個(gè)具有公信力的、能夠被第一，基金市場應(yīng)形成一個(gè)具有公信力的、能夠被廣大投資者認(rèn)同的基金業(yè)績評價(jià)體系。廣大投資者認(rèn)同的基金業(yè)績評價(jià)體系。第二

46、，應(yīng)有更多的發(fā)育良好的、可供選擇的基礎(chǔ)性第二，應(yīng)有更多的發(fā)育良好的、可供選擇的基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品和較完整的金融市場體系。金融產(chǎn)品和較完整的金融市場體系。第三，中國基金業(yè)的第三，中國基金業(yè)的進(jìn)入門檻與國際成熟市場的水進(jìn)入門檻與國際成熟市場的水平相比還相對較高，這影平相比還相對較高，這影響到基金業(yè)充分的競爭。響到基金業(yè)充分的競爭。第四，要戰(zhàn)略性地把第四，要戰(zhàn)略性地把握基金投資者結(jié)構(gòu)的變動(dòng)趨握基金投資者結(jié)構(gòu)的變動(dòng)趨勢。勢。一、財(cái)務(wù)公司一、財(cái)務(wù)公司1 1、財(cái)務(wù)公司、財(cái)務(wù)公司(finance company)(finance company)，也稱金融公司，也稱金融公司，在國外指一類通過出售商業(yè)票據(jù)、發(fā)行股

47、票或債券在國外指一類通過出售商業(yè)票據(jù)、發(fā)行股票或債券以及向商業(yè)銀行借款等方式來籌集資金，并用于向以及向商業(yè)銀行借款等方式來籌集資金，并用于向購買汽車、家具等大型耐用消費(fèi)品的消費(fèi)者或小型購買汽車、家具等大型耐用消費(fèi)品的消費(fèi)者或小型企業(yè)發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)。企業(yè)發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)。2 2、國外的財(cái)務(wù)公司分三種類型：、國外的財(cái)務(wù)公司分三種類型：銷售金融公司、銷售金融公司、消費(fèi)者金融公司消費(fèi)者金融公司商業(yè)金融公商業(yè)金融公司司3 3、在我國，財(cái)務(wù)公司是在我國，財(cái)務(wù)公司是“企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司”的簡的簡稱。稱。是指一類由大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位出資組建并是指一類由大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位出資組建

48、并為各成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。為各成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。其宗旨是支持國家重點(diǎn)集團(tuán)或重點(diǎn)行業(yè)的發(fā)展；其宗旨是支持國家重點(diǎn)集團(tuán)或重點(diǎn)行業(yè)的發(fā)展；財(cái)務(wù)公司的主要業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)公司的主要業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)公司為獨(dú)立的企業(yè)法人，必須實(shí)行獨(dú)立核算、財(cái)務(wù)公司為獨(dú)立的企業(yè)法人，必須實(shí)行獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營、照章納稅。自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營、照章納稅。二、信用合作社二、信用合作社1 1、信用合作社是由個(gè)人集資聯(lián)合組成，以互助為主、信用合作社是由個(gè)人集資聯(lián)合組成，以互助為主要宗旨的合作金融組織。要宗旨的合作金融組織。2 2、基本經(jīng)營目標(biāo)：以簡便的手續(xù)和較底的利率，向、基本經(jīng)營目標(biāo)：以簡便的手續(xù)和

49、較底的利率，向社員提供金融服務(wù)，幫助經(jīng)濟(jì)力量薄弱的個(gè)人解決資社員提供金融服務(wù)，幫助經(jīng)濟(jì)力量薄弱的個(gè)人解決資金困難以免遭高利盤剝。金困難以免遭高利盤剝。3 3、主要或優(yōu)先為合作者提供互助性金融服務(wù)。、主要或優(yōu)先為合作者提供互助性金融服務(wù)。我國的信用合作社我國的信用合作社（1 1）新中國成立后建立農(nóng)村信用社；）新中國成立后建立農(nóng)村信用社；（2 2）改革開放后建立城市信用社；）改革開放后建立城市信用社；（3 3）我國農(nóng)村正規(guī)金融體系：）我國農(nóng)村正規(guī)金融體系：政策政策性金融功能性金融功能中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 商業(yè)性金融功能商業(yè)性金融功能中國農(nóng)業(yè)銀行中國農(nóng)業(yè)銀行 合作性金融功能合作性金融功能

50、農(nóng)村信用合作社農(nóng)村信用合作社（4 4）20032003年中央農(nóng)村工作會(huì)議明確了我國年中央農(nóng)村工作會(huì)議明確了我國農(nóng)村信用社今后改革的總要求：農(nóng)村信用社今后改革的總要求：明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系；明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系；強(qiáng)化約束機(jī)制；強(qiáng)化約束機(jī)制；增強(qiáng)服務(wù)功能；增強(qiáng)服務(wù)功能；國家適當(dāng)扶持；國家適當(dāng)扶持；地方政府負(fù)責(zé)。地方政府負(fù)責(zé)。三、政策性金融機(jī)構(gòu)三、政策性金融機(jī)構(gòu) 政策性金融：政策性金融：是在一國政府的支持和鼓勵(lì)下，是在一國政府的支持和鼓勵(lì)下，以國家信用為基礎(chǔ)，嚴(yán)格按照國家規(guī)定的范圍和對以國家信用為基礎(chǔ)，嚴(yán)格按照國家規(guī)定的范圍和對象，以優(yōu)惠的存貸款利率或條件，直接或間接為貫象，以優(yōu)惠的存貸款利率或條件，直接或間接為貫

51、徹、配合國家特定經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策而進(jìn)行的一徹、配合國家特定經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策而進(jìn)行的一種特殊性資金融通行為。種特殊性資金融通行為。政策性金融三個(gè)特征：政策性金融三個(gè)特征：政策性、優(yōu)惠性、融資政策性、優(yōu)惠性、融資有償性。有償性。三、政策性金融機(jī)構(gòu)三、政策性金融機(jī)構(gòu) 政策性金融機(jī)構(gòu)：政策性金融機(jī)構(gòu)：是由一國政府或政府發(fā)起、是由一國政府或政府發(fā)起、出資創(chuàng)立、參股、保證或扶持的，不以利潤最大化出資創(chuàng)立、參股、保證或扶持的，不以利潤最大化為其經(jīng)營目標(biāo)，而是專門為貫徹或配合政府特定社為其經(jīng)營目標(biāo)，而是專門為貫徹或配合政府特定社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在法律限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在法律限定的業(yè)務(wù)

52、領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事某種特殊政策性融資活動(dòng)，從而充接或間接地從事某種特殊政策性融資活動(dòng)，從而充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)發(fā)展穩(wěn)定、進(jìn)行宏觀經(jīng)當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)發(fā)展穩(wěn)定、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的管理工具的金融機(jī)構(gòu)。濟(jì)調(diào)節(jié)的管理工具的金融機(jī)構(gòu)。政策性金融機(jī)構(gòu)的五大特征：政策性金融機(jī)構(gòu)的五大特征：1 1、由政府或政府機(jī)構(gòu)出資創(chuàng)立、參股、保證或扶持；、由政府或政府機(jī)構(gòu)出資創(chuàng)立、參股、保證或扶持；2 2、不以營利或利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)；、不以營利或利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)；3 3、具有特定而有限的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對象；、具有特定而有限的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對象；4 4、遵循特殊的融資原則；、遵循特殊的融資原則；5 5、依

53、據(jù)某種特定的法律法規(guī)。、依據(jù)某種特定的法律法規(guī)。政策性金融機(jī)構(gòu)的特殊功能：政策性金融機(jī)構(gòu)的特殊功能：1 1、對一國的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和薄弱產(chǎn)業(yè)進(jìn)行直接扶持與強(qiáng)力、對一國的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和薄弱產(chǎn)業(yè)進(jìn)行直接扶持與強(qiáng)力推進(jìn)；推進(jìn)；2 2、以市場經(jīng)濟(jì)為前提，對以商業(yè)性金融為主題的金融、以市場經(jīng)濟(jì)為前提，對以商業(yè)性金融為主題的金融體系的運(yùn)行補(bǔ)充和輔助；體系的運(yùn)行補(bǔ)充和輔助；3 3、其直接融資對以商業(yè)利潤為動(dòng)機(jī)的民間投資有誘、其直接融資對以商業(yè)利潤為動(dòng)機(jī)的民間投資有誘導(dǎo)、引發(fā)或促其擴(kuò)張的功能；導(dǎo)、引發(fā)或促其擴(kuò)張的功能；4 4、具有服務(wù)與協(xié)調(diào)的功能。、具有服務(wù)與協(xié)調(diào)的功能。我國的政策性金融機(jī)構(gòu)：我國的政策性金融機(jī)構(gòu)：成立

54、于成立于19941994年；年；有三家：國家開發(fā)銀行有三家：國家開發(fā)銀行 中國進(jìn)出口銀行中國進(jìn)出口銀行 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件成立于成立于1994年年3月，注冊月，注冊資本資本500億元人民幣億元人民幣 100%政府擁有，直屬國政府擁有，直屬國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)中國三家政策性銀行中最中國三家政策性銀行中最大的一家，除中國人民銀大的一家，除中國人民銀行外唯一正部級金融機(jī)構(gòu)行外唯一正部級金融機(jī)構(gòu)主要職能：主要職能：支持基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)支持基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)和支柱產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)支持國家區(qū)域發(fā)展政策支持國家區(qū)域發(fā)展政策承擔(dān)國際金融組織轉(zhuǎn)貸款承擔(dān)國際金融

55、組織轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)（1）.國家開發(fā)銀行國家開發(fā)銀行 非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件（2）.中國進(jìn)出口銀行中國進(jìn)出口銀行中國進(jìn)出口銀行主要為中國進(jìn)出口銀行主要為機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物進(jìn)出口提供資本性貨物進(jìn)出口提供政策性金融支持。政策性金融支持。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件（3）.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔(dān)國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)金，承擔(dān)國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財(cái)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財(cái)政性資金的撥付，為農(nóng)業(yè)政性資金的撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn) 復(fù)習(xí)思

56、考題復(fù)習(xí)思考題本章重要概念本章重要概念 本本 章章 復(fù)復(fù) 習(xí)習(xí)非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件1 1傳統(tǒng)上商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別傳統(tǒng)上商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別主要是在兩方面，一是就業(yè)務(wù)范圍而言，二是主要是在兩方面，一是就業(yè)務(wù)范圍而言，二是就功能而言。但現(xiàn)在由于金融創(chuàng)新的大量涌就功能而言。但現(xiàn)在由于金融創(chuàng)新的大量涌現(xiàn)，商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別已日益現(xiàn)，商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別已日益模糊，非銀行金融機(jī)構(gòu)已越來越多地介入銀行模糊，非銀行金融機(jī)構(gòu)已越來越多地介入銀行服務(wù)的領(lǐng)域，從而與銀行展開了更為直接的競服務(wù)的領(lǐng)域，從而與銀行展開了更為直接的競爭。爭。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件2 2從

57、經(jīng)濟(jì)角度定義，保險(xiǎn)是一種分?jǐn)傄馔馐鹿蕮p失的從經(jīng)濟(jì)角度定義，保險(xiǎn)是一種分?jǐn)傄馔馐鹿蕮p失的財(cái)務(wù)安排；從法律角度講，保險(xiǎn)則是一方（保險(xiǎn)人）同財(cái)務(wù)安排；從法律角度講，保險(xiǎn)則是一方（保險(xiǎn)人）同意補(bǔ)償另一方（被保險(xiǎn)人）損失的合同安排。保險(xiǎn)的基意補(bǔ)償另一方（被保險(xiǎn)人）損失的合同安排。保險(xiǎn)的基本要素主要包括可保風(fēng)險(xiǎn)、多個(gè)經(jīng)濟(jì)單位集合、保險(xiǎn)基本要素主要包括可保風(fēng)險(xiǎn)、多個(gè)經(jīng)濟(jì)單位集合、保險(xiǎn)基金、保險(xiǎn)合同、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及數(shù)理依據(jù)。保險(xiǎn)的基本功金、保險(xiǎn)合同、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及數(shù)理依據(jù)。保險(xiǎn)的基本功能是分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)償損失，保險(xiǎn)公司還具有投資和防災(zāi)能是分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)償損失，保險(xiǎn)公司還具有投資和防災(zāi)防損的功能。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類劃分有財(cái)

58、產(chǎn)保險(xiǎn)，責(zé)任保防損的功能。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類劃分有財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，責(zé)任保險(xiǎn)，保證保險(xiǎn)，人身保險(xiǎn)；法定保險(xiǎn)，自愿保險(xiǎn)；原保險(xiǎn)，保證保險(xiǎn)，人身保險(xiǎn)；法定保險(xiǎn)，自愿保險(xiǎn)；原保險(xiǎn)，再保險(xiǎn)，重復(fù)保險(xiǎn)，共同保險(xiǎn)。險(xiǎn)，再保險(xiǎn)，重復(fù)保險(xiǎn)，共同保險(xiǎn)。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件3 3現(xiàn)代意義上的投資銀行是指經(jīng)營全部資本市場業(yè)務(wù)現(xiàn)代意義上的投資銀行是指經(jīng)營全部資本市場業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)包括證券承銷與經(jīng)紀(jì)、企業(yè)融資、的金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)包括證券承銷與經(jīng)紀(jì)、企業(yè)融資、兼并收購、咨詢服務(wù)、資產(chǎn)管理、創(chuàng)業(yè)資本等。投資銀兼并收購、咨詢服務(wù)、資產(chǎn)管理、創(chuàng)業(yè)資本等。投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別可以從本源業(yè)務(wù)、功能行與商業(yè)銀行的區(qū)別可以從本源業(yè)

59、務(wù)、功能 、利潤構(gòu)、利潤構(gòu)成、管理方式等方面進(jìn)行比較。投資銀行的功能主要體成、管理方式等方面進(jìn)行比較。投資銀行的功能主要體現(xiàn)為在媒介資本供求雙方的過程中，發(fā)揮了咨詢、策劃現(xiàn)為在媒介資本供求雙方的過程中，發(fā)揮了咨詢、策劃與操作的中介作用，并為籌資的成功提供法律上和技術(shù)與操作的中介作用，并為籌資的成功提供法律上和技術(shù)上的支持，從而發(fā)揮了直接融資的功能。上的支持，從而發(fā)揮了直接融資的功能。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件4 4信托是指擁有資金、財(cái)產(chǎn)及其它標(biāo)的物的所有人，信托是指擁有資金、財(cái)產(chǎn)及其它標(biāo)的物的所有人，為獲得更好的收益或達(dá)到某種目的，委托受托人代為運(yùn)為獲得更好的收益或達(dá)到某種目的，委托受托人代為運(yùn)

60、用、管理、處理財(cái)產(chǎn)及代辦有關(guān)經(jīng)濟(jì)事務(wù)的經(jīng)濟(jì)行為。用、管理、處理財(cái)產(chǎn)及代辦有關(guān)經(jīng)濟(jì)事務(wù)的經(jīng)濟(jì)行為。一個(gè)典型的信托行為要涉及三方關(guān)系人，信托最突出的一個(gè)典型的信托行為要涉及三方關(guān)系人，信托最突出的特征是對信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的分割，基本功能是對財(cái)產(chǎn)事特征是對信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的分割，基本功能是對財(cái)產(chǎn)事務(wù)的管理和融通資金。務(wù)的管理和融通資金。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件5 5租賃是一種通過讓渡租賃物品的使用價(jià)值而實(shí)現(xiàn)資租賃是一種通過讓渡租賃物品的使用價(jià)值而實(shí)現(xiàn)資金融通的信用形式?，F(xiàn)代租賃具有許多不同于傳統(tǒng)租賃金融通的信用形式?，F(xiàn)代租賃具有許多不同于傳統(tǒng)租賃的特點(diǎn)，最突出的特征是融資與融物的結(jié)合，因此通常的特點(diǎn)，最

61、突出的特征是融資與融物的結(jié)合，因此通常也被稱為融資租賃或金融租賃。它同時(shí)具有融資功能、也被稱為融資租賃或金融租賃。它同時(shí)具有融資功能、投資功能和促銷功能。租賃的種類可分為傳統(tǒng)租賃和現(xiàn)投資功能和促銷功能。租賃的種類可分為傳統(tǒng)租賃和現(xiàn)代租賃；節(jié)稅租賃和非節(jié)稅租賃；單一投資租賃和杠桿代租賃；節(jié)稅租賃和非節(jié)稅租賃；單一投資租賃和杠桿租賃；直接租賃、轉(zhuǎn)租賃和回租等。租賃；直接租賃、轉(zhuǎn)租賃和回租等。非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件6 6投資基金是按照共同投資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資基金是按照共同投資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基本原則和股份公司的某些原則，運(yùn)用現(xiàn)代信托關(guān)系的基本原則和股份公司的某些原則，運(yùn)用現(xiàn)代信托關(guān)

62、系的機(jī)制，以基金方式將各個(gè)投資者彼此分散的資金集中起機(jī)制，以基金方式將各個(gè)投資者彼此分散的資金集中起來，交由投資專家運(yùn)作和管理，主要投資于證券等金融來，交由投資專家運(yùn)作和管理，主要投資于證券等金融產(chǎn)品或其它產(chǎn)業(yè)部門，以實(shí)現(xiàn)預(yù)定的投資目的的投資組產(chǎn)品或其它產(chǎn)業(yè)部門，以實(shí)現(xiàn)預(yù)定的投資目的的投資組織制度。投資基金之所以廣受歡迎，發(fā)展迅速，是因?yàn)榭椫贫?。投資基金之所以廣受歡迎，發(fā)展迅速，是因?yàn)樗旧硭哂械囊恍┩怀龅奶攸c(diǎn)與功能。投資基金的種它本身所具有的一些突出的特點(diǎn)與功能。投資基金的種類有公司型投資基金和契約型投資基金；開放型投資基類有公司型投資基金和契約型投資基金；開放型投資基金和封閉型投資基金；

63、成長型基金和收入型基金；金和封閉型投資基金；成長型基金和收入型基金；非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件呆帳，壞帳呆帳，壞帳 Bad Debt Bad Debt 國際收支國際收支 Balance of International PaymentsBalance of International Payments表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù) Off-Balance Sheet ActivitiesOff-Balance Sheet Activities活期存款活期存款 Demand Deposits Demand Deposits 定期存款定期存款 Time DepositsTime Deposits支票存款支票存款

64、Checkable DepositsCheckable Deposits超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金 Excess ReservesExcess Reserves單元銀行制單元銀行制 Unit BankingUnit Banking巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)Basle Committee on Basle Committee on Banking SupervisionBanking Supervision非銀行金融機(jī)構(gòu)(3)課件如何理解保險(xiǎn)制度的構(gòu)成要素？如何理解保險(xiǎn)制度的構(gòu)成要素？投資銀行和商業(yè)銀行在哪些方面存在不同？投資銀行和商業(yè)銀行在哪些方面存在不同？信托業(yè)務(wù)有哪些種類？你知道我國的信托機(jī)構(gòu)目信托業(yè)務(wù)有哪些種類？你知道我國的信托機(jī)構(gòu)目前開展了哪些業(yè)務(wù)嗎？前開展了哪些業(yè)務(wù)嗎？現(xiàn)代租賃比之于傳統(tǒng)租賃有哪些特點(diǎn)？現(xiàn)代租賃比之于傳統(tǒng)租賃有哪些特點(diǎn)？投資基金為什么能在全球范圍內(nèi)發(fā)展迅速？投資基金為什么能在全球范圍內(nèi)發(fā)展迅速？為什么說政策性銀行在中國未來的發(fā)展空間是十為什么說政策性銀行在中國未來的發(fā)展空間是十分廣闊的？分廣闊的？